[ET투자뉴스]SKC, "올해 하반기/내년,…" 매수(유지)-키움증권

발행일 : 2017-09-12 09:22 업데이트 : 2017-09-12 09:22

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키움증권에서 12일 SKC(011790)에 대해 "올해 하반기/내년, 추가적인 실적 개선 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱, 이창희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 SKC(011790)에 대해 "올해 2분기 SKC HT&M 지분 인수로 고부가 소재 밸류 체인 확보 효과가 예상되고, 마진율이 견고한 PG의 증설(+5만톤)이 올해 4분기 화학부문 실적에 계상될 전망이며, New Biz 및 기타부문도 전방 산업 성장에 따라 반도체/소재 사업(Wet Chemical, CMP, 자성소재)의 추가적인 실적 개선이 전망된다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "무선충전 관련 제품은 올해 상반기 몇 십억원 대 매출액에 불과하였지만, 올해 하반기에는 글로벌 메이저 휴대폰 업체들과의 협력을 통하여 약 300억원 수준의 매출액을 달성할 전망이다. 한편 동사는 마그네틱 소재뿐만 아니라 무선충전 관련 밸류 체인의 추가 진출도 검토하고 있는 것으로 보인다"라고 밝혔다.

한편 "재고 처리, 로열티 지급 및 제품 믹스 전환에 따라 올해 200억원이 넘는 영업적자가 예상되는 SKC Inc가 내년에는 큰 폭의 실적 개선이 전망되며, 통합 작업 등으로 SKC HT&M의 올해 영업이익은 크지 않을 것으로 전망되지만, 내년부터는 보수적으로도 약 200억원 이상의 영업이익으로 회귀할 것으로 예상되기 때문에 내년은 SKC 필름부문의 본격적인 턴어라운드 효과를 고려할 필요가 있다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 48,000원이 고점으로, 반대로 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 52,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	43,100	54,000	35,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170912	매수(유지)	52,000
20170829	매수(유지)	48,000
20170808	매수(유지)	48,000
20170717	매수(유지)	44,000
20170704	BUY(MAINTAIN)	44,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170912	키움증권	매수(유지)	52,000
20170912	교보증권	매수(유지)	47,000
20170911	메리츠종금증권	매수	54,000
20170808	NH투자증권	매수(유지)	40,000