[ET투자뉴스]제일기획_거래비중 기관 35.57%, 외국인 36.8%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 8일 오전 11시50분 현재 전일대비 0.8% 상승한 18,800원으로 보합권에 머물러 있는 제일기획은 지난 1개월간 5.29% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제일기획의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 제일기획의 위험을 고려한 수익률은 -5.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제일기획이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성엔지니어링	2.0%	3.9%	1.9
두산	1.9%	-4.5%	-2.3
녹십자홀딩스	1.6%	10.8%	6.7
제일기획	1.0%	-5.3%	-5.2
에스원	0.6%	-1.3%	-2.1
서비스업	0.6%	0.5%	0.8
코스피	0.7%	-1.0%	-1.6

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.1%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 서비스업업종은 0.1% 하락중이다.

두산	126,500원 ▲1000(+0.80%)	녹십자홀딩스	35,000원 ▲50(+0.14%)
에스원	90,500원 0 (0.00%)	삼성엔지니어링	10,550원 ▼100(-0.94%)

증권사 목표주가 25,500원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제일기획의 평균 목표주가는 25,500원이다. 현재 주가는 18,800원으로 6,700원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 신한금융투자의 홍세종, 오경석 에널리스트가 " 수익성 개선세 가속화, 관건인 해외 매출총이익은 5.2% 증가한 1,782억원이 기대된다. 유럽, 인도, 중남미, 동남아에서 두 자릿수 성장이 예상된다. 대내외 불확실성 확대에도 중국 매출총이익은 전년 수준을 유지하겠다. 수익성은 크게 개선된다. 인건비 효율화 노력이 지속되고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했고, 한국투자증권의 최민하 에널리스트가 " 하반기 외형 성장 재개 전망, 하반기에는 국내 업황 개선, 북미 역성장폭 둔화, 계열사의 신제품 출시 효과, 신규 고객 확보 등으로 외형 성장 재개와 그에 따른 이익 증가가 예상된다. 금년 하반기 매출총이익은 전년동기대비 10.2% 늘어날 전망이다. 외형 확대와 수익성 향상 지속으로 하반기 영업이익은 16.4% 증가할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 26,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.88%로 업종평균 수준.PER은 22.19로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.91임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제일기획이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	제일기획	녹십자홀딩스	에스원	두산	삼성엔지니어링
ROE	13.1	6.6	12.3	-4.0	-1.7
PER	22.2	15.5	25.1	-	-
PBR	2.9	1.0	3.1	0.3	2.0
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월5일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 132,253주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 437,796주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 570,049주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 제일기획의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.34%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.57%, 외국인 36.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 36.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.57%를 보였으며 개인은 27.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 34.6%로 가장 높았고, 외국인이 34.22%로 그 뒤를 이었다. 개인은 31.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 18,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 18,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 18,350원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 18,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 18,650원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 18,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com