[ET투자뉴스]선진_상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 8일 오전 11시25분 현재 전일대비 17.06% 내린 17,500원을 기록하며 약세를 보이고 있는 선진은 지난 1개월간 12.72% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 음식료품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 선진의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 선진의 위험을 고려한 수익률은 -4.3을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 음식료품업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 선진이 속해 있는 음식료품업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
선진	2.9%	-12.7%	-4.3
삼양식품	2.1%	13.3%	6.3
팜스코	1.7%	-0.4%	-0.2
대한제당	1.4%	-1.5%	-1.0
대한제분	1.0%	-3.2%	-3.2
코스피	0.6%	-1.0%	-1.6
음식료품	0.7%	-1.2%	-2.0

관련종목들도 하락 우위, 음식료품업종 -0.62%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 음식료품업종은 0.62% 하락하고 있다.

삼양식품	57,200원 ▼600(-1.04%)	대한제당	26,750원 ▼100(-0.37%)
팜스코	12,400원 ▲50(+0.40%)	대한제분	179,000원 ▼1500(-0.83%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 60% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 선진의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 17,500원으로 10,500원(60%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 김재윤 에널리스트가 " 1,129억원 규모 유상증자 결정, 동사는 9월 7일 1,129억원 규모의 유상증자 결정을 공시했다. 이번 유상증자는 발행주식수 대비 약 46%로 큰 규모. 이에 따른 EPS 희석은 불가피한 상황. 실권 없이 진행될 경우 EPS는 약 31.5% 희석된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, KB증권의 박애란, 이창민 에널리스트가 " 2Q에도 어닝 서프라이즈 시현, 동사의 2Q 실적은 매출액 2,061억원 (+30.5% YoY)과 영업이익 241억원 (+105.7% YoY, 영업이익률 11.7%)을 기록했다. 당사 영업이익 추정치를 86.5% 상회하면서 1Q에 이어 어닝 서프라이즈를 시현했고, 분기말 환율 2.1% 상승에 따른 외화관련손실 35억원 증가 (유산스 1억달러에 대한 분기 평가)에도 불구하고 순이익은 전년동기대비 65.9% 증가했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.44%로 업종평균 상회. PER은 6.43으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 선진은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	선진	대한제당	삼양식품	대한제분	팜스코
ROE	22.4	4.6	15.4	6.1	11.9
PER	6.4	11.7	13.6	7.5	12.0
PBR	1.4	0.5	2.1	0.5	1.4
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 24,670주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 81,555주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매기를 떨어뜨리면서도 106,225주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 최근 한달간 선진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.55%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.57%를 보였으며 외국인은 9.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.53%로 가장 높았고, 기관이 16.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.08%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

주요 매물구간인 19,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,650원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,000원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

9월7일 :(주)선진 유상증자결정


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