[ET투자뉴스]현대홈쇼핑_상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 8일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.82% 하락하면서 135,000원을 기록하고 있는 현대홈쇼핑은 지난 1개월간 6.25% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대홈쇼핑의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대홈쇼핑의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -10.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대홈쇼핑이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
신세계	2.3%	-20.2%	-8.7
롯데하이마트	2.1%	-1.5%	-0.7
SK네트웍스	1.6%	2.3%	1.4
현대홈쇼핑	1.5%	-6.3%	-4.1
현대그린푸드	1.1%	-7.7%	-7.0
코스피	0.6%	-1.0%	-1.6
유통업	0.7%	-7.6%	-10.8

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.06%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.06% 하락하고 있다.

SK네트웍스	6,710원 ▼100(-1.47%)	롯데하이마트	66,400원 ▲200(+0.30%)
신세계	178,000원 ▼5000(-2.73%)	현대그린푸드	16,150원 ▼250(-1.52%)

증권사 목표주가 174,900원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대홈쇼핑의 평균 목표주가는 174,900원이다. 현재 주가는 135,000원으로 39,900원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 삼성증권의 남옥진, 이다은 에널리스트가 " 2018년까지 상승추세 지속 전망, 2017년 동사의 개별기준(홈쇼핑 부문) 취급고 매출과 영업이익은 yoy 4.6%, 19.2% 증가한 3.66조원, 1,576억원으로 양호할 전망이며, 2018년 역시 yoy 6.1%, 7.4% 증가한 3.88조원, 1,693억원으로 안정적인 성장 추세가 이어질 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 175,000원을 제시했고, 유안타증권의 차지운 에널리스트가 " 본업은 무난, 렌탈사업은 부담, 무리한 외형 성장보다는 상품믹스 개선 및 PB상품 강화를 통한 수익성 개선 노력이 긍정적이다. 소비자 니즈에 의한 렌탈상품 판매 증가는 거스를 수 없으나 TV홈쇼핑은 고마진 화장품, 건강식품, 보험상품을 중심으로, HMall은 고마진 TV상품 및 패션을 중심으로 상품믹스 개선을 이어간다. 그러나, 현대렌탈케어에 대한 실적부담은 지속될 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(I)에 목표주가: 158,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.44%로 업종평균 상회. PER은 11.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.1임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대홈쇼핑이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	현대홈쇼핑	SK네트웍스	현대그린푸드	신세계	롯데하이마트
ROE	9.3	-4.0	7.2	1.7	7.4
PER	11.8	-	14.1	24.3	10.1
PBR	1.1	0.7	1.0	0.4	0.8
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월6일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 7,872주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 19,533주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 27,405주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 현대홈쇼핑의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.54%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 48.6%, 외국인 28.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 48.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.45%를 보였으며 개인은 22.94%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 44.73%로 가장 높았고, 외국인이 34.23%로 그 뒤를 이었다. 개인은 21.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 136,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 136,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 136,500원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 132,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 136,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 136,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 136,500원대의 저항가능성과 132,500원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com