[ET투자뉴스]코스맥스_상장주식수 대비 거래량은 0.93%로 적정수준

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위험대비수익률 0.1, 업종평균대비 성과 좋아 8일 오전 10시25분 현재 전일대비 4.68% 하락하면서 112,000원을 기록하고 있는 코스맥스는 지난 1개월간 0.45% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코스맥스의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코스맥스의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -1.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코스맥스가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코스맥스	2.8%	0.5%	0.1
후성	2.2%	6.4%	2.8
동원시스템즈	1.3%	3.4%	2.6
롯데정밀화학	1.1%	-4.0%	-3.6
넥센타이어	1.1%	-3.0%	-2.7
화학	0.6%	0.4%	0.6
코스피	0.7%	-1.1%	-1.8

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.19%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.19% 하락하고 있다.

넥센타이어	12,900원 ▼50(-0.39%)	후성	10,850원 ▼50(-0.46%)
동원시스템즈	54,600원 ▲600(+1.11%)	롯데정밀화학	42,350원 ▼550(-1.28%)

증권사 목표주가 141,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코스맥스의 평균 목표주가는 141,300원이다. 현재 주가는 112,000원으로 29,300원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하나금융투자의 박종대, 유민선 에널리스트가 " 중국 고신장, 실적 불확실성 완화 긍정적, …" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 135,000원을 제시했고, 동부증권의 박현진 에널리스트가 " 저점 매수 차원에서 접근 가능, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 140,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.39%로 업종평균 수준.PER은 47.27로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.55로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코스맥스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	코스맥스	넥센타이어	후성	롯데정밀화학	동원시스템즈
ROE	11.7	11.9	37.0	5.3	18.8
PER	47.3	8.8	15.0	18.2	14.0
PBR	5.6	1.1	5.5	1.0	2.6
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 9월6일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 252,525주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 183,314주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 435,839주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.93%로 적정수준 최근 한달간 코스맥스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.93%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.95%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.19%, 외국인 34.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.39%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.41%를 보였으며 기관은 19.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.66%로 가장 높았고, 개인이 40.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.93%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

현재주가 근처인 114,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 114,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 114,500원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 116,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 114,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 114,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

9월5일 :코스맥스(주) 투자판단 관련 주요경영사항


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