신영증권에서 8일 이마트(139480)에 대해 "3분기 실적 부진은 예상 가능한 수준"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.
신영증권 서정연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신영증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신영증권에서 이마트(139480)에 대해 "동사의 3분기 총매출액과 영업이익은 전년 동기대비 각각 3.7% 증가, 6.5% 감소한 4조 7,358억원, 2,007억원을 기록할 것으로 예상된다. 3분기 실적이 상반기 흐름 대비 부진한 이유는 추석 시점차 때문이며, 전년 9월 15일이었던 추석이 올해는 10월 4일"라고 분석했다.
또한 신영증권에서 "전년에는 8, 9월에 올해는 9, 10월에 관련 매출이 발생하며 특히 제수용 식재료 매출 규모가 크다는 점을 감안하면 3분기 실적 영향이 절대적. 반면, 10월 기존점 신장률은 두 자릿 수 까지 기대 가능하며 추석 시점차에도 불구하고 트레이더스와 온라인몰 호조세는 유지되고 있는 것으로 보여 긍정적"라고 밝혔다.
한편 "동사의 온라인 전용 물류센터는 온라인 전용 상품 개발과 효율 개선으로 매출총이익률 및 영업이익률이 꾸준히 향상되고 있어 김포 물류센터는 이미 흑자전환한 것으로 파악된다. 1호점인 보정센터대비 약 두 배의 CAPA를 보유, 올해 말경 일 평균 2만여 건의 배송을 처리함에 따라 온라인몰 매출의 약 40%를 차지할 것으로 예상된다 "라고 전망했다.
◆ Report statistics
신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 260,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 300,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
중립(유지)
목표주가
277,944
315,000
195,000
*최근 분기기준
오늘 신영증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 315,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(유지)'에 목표주가 195,000원을 제시한 바 있다.
<신영증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170908
매수
300,000
20170814
매수(유지)
300,000
20170627
매수(유지)
280,000
20170228
매수
280,000
20170125
매수
260,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170908
신영증권
매수
300,000
20170908
동부증권
매수(유지)
295,000
20170905
유진투자증권
매수(유지)
270,000
20170830
HMC투자증권
매수
260,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
