신한금융투자에서 8일 AP시스템(265520)에 대해 "잠시 쉬어가는 시기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.
신한금융투자 윤영식, 최도연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 AP시스템(265520)에 대해 "Lamination장비를 포함한 주요 고객사향 매출 인식이 대부분 상반기에 반영되며 하반기 실적은 상반기 대비 둔화될 전망이다. 매출은 감소하지만 수익성 악화의 원인이였던 Lamination장비 비중 감소로 영업이익률은 소폭 개선된 8.5%(+0.9%p QoQ)가 예상된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "올해의 성장은 이미 연초부터 주가에 반영이 되었고, LLO장비 수주 기회 감소, 글로벌 OLED투자의 증분이 크게 늘어나기 힘든 상황에서 신규 장비 수주 가시화나 고객사의 공격적인 투자가 향후 주가 흐름을 좌우할 전망"라고 밝혔다.
한편 "향후 주가 반등의 트리거는 주 고객사 신공장 투자 일정 및 규모 가시화, 신규 장비(ALD, FMM) 수주, 현재보다 많은 중화권 패널업체향 수주 증가로 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 74,000원이 고점으로, 반대로 66,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
59,200
66,000
49,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 66,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170908
매수(유지)
60,000
20170810
매수(유지)
67,000
20170628
매수(유지)
74,000
20170425
매수(유지)
66,000
20170410
매수(신규)
66,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170908
신한금융투자
매수(유지)
60,000
20170811
KB증권
매수(신규)
49,000
20170810
동부증권
매수(유지)
66,000
20170712
IBK투자증권
매수(유지)
55,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
