[ET투자뉴스]롯데하이마트, "가전시장의 호조는 …" 매수-삼성증권

발행일 : 2017-09-06 08:44 업데이트 : 2017-09-06 08:44

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삼성증권에서 6일 롯데하이마트(071840)에 대해 "가전시장의 호조는 현재진행형"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

삼성증권 남옥진, 이다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 "3분기 들어서도 실적이 부진한 대다수 유통업체와 달리 동사 3분기 매출과 영업이익은 전년 high base에도 불구하고 yoy 7.3%, 5.9% 증가한 1.2조원, 712억원으로 양호하고, 4분기도 실적 호조가 이어질 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "7월 가전시장의 호조는 미세먼지 수혜, 빨래건조기 등 신제품 효과, 전년 노트7 발화 사건 후 핸드폰 시장 회복, 부동산 경기 호황, 교체수요 도래, 전기요금 누진제 완화 등이 복합적으로 작용한 결과이며 하반기에도 이런 추세가 지속될 것"라고 밝혔다.

한편 "롯데그룹이 소비재 계열사들의 지주사 전환을 추진하는 과정에서 롯데쇼핑 등 해당 회사들이 배당을 상향(배당성향 30% 목표)하고 중간배당을 도입하는 등 주주환원정책을 강화하고 있는데, 동사 역시 이 정책에 영향을 받을 것. 동사의 배당확대, 주주환원정책 강화 역시 주가에 긍정적인 요인이 될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년8월 56,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 90,000원까지 상향조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가세가 견실했던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	87,071	95,000	82,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170906	매수	90,000
20170731	매수	90,000
20170601	매수	82,000
20170529	매수	72,000
20170515	매수	72,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170906	삼성증권	매수	90,000
20170831	동부증권	매수(유지)	93,000
20170825	한화투자증권	BUY	85,000
20170824	한국투자증권	매수(유지)	95,000