[ET투자뉴스]현대모비스_거래비중 기관 31.15%, 외국인 51.76%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 1일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.69% 오른 240,000원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 2.83% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 주가가 월간기준으로 가장 선방했던 모습이고, 뿐만 아니라 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성이 낮고 주가는 가장 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -4.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성중공업	1.8%	-5.6%	-3.1
기아차	1.6%	-3.3%	-2.0
현대중공업	1.6%	-16.6%	-10.3
현대모비스	1.5%	-2.8%	-1.8
현대차	1.3%	-5.1%	-3.9
운수장비	0.8%	-4.9%	-6.1
코스피	0.6%	-2.6%	-4.3

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.39%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.39% 상승중이다.

현대차	140,000원 ▼500(-0.36%)	현대중공업	148,000원 ▼500(-0.34%)
삼성중공업	10,900원 ▲200(+1.87%)	기아차	35,650원 ▲200(+0.56%)

증권사 목표주가 290,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 290,000원이다. 현재 주가는 240,000원으로 50,000원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이재일 에널리스트가 " 낮은 확장성이 아쉬운 상황, 동사는 친환경차와 자율주행기술에 막대한 R&D 비용을 투자하고 있으나, 자율주행전기차 시대로 이행되는 현 시점에서 뚜렷한 두각을 나타내지 못하고 있다. 이는 현대차 그룹에 대한 전속적 납품구조로 인해 매출처 확장 능력이 제한적이기 때문…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 280,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영 에널리스트가 " 친환경차 부품은 내가 대장!, 동사는 xEV 관련 시스템 판매가 가능한 업체로 현대/기아차의 배타적 사업구조가 변화될 경우 최대 수혜업체가 될 가능성이 높다. xEV는 대량생산이 원가 하락에 가장 중요한 요소이며, 산업패러다임 변화시기에 현대차그룹의 사업구조 변화는 선택의 이슈가 아니다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 300,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.48%로 업종평균 상회. PER은 7.9로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.81로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	기아차	삼성중공업	현대차	현대중공업
ROE	10.3	9.5	-1.5	7.3	6.9
PER	7.9	5.8	-	5.9	9.6
PBR	0.8	0.6	0.7	0.4	0.7
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월30일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 283,714주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 230,883주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 52,831주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.88%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.15%, 외국인 51.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 51.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.15%를 보였으며 개인은 17.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 58.64%로 가장 높았고, 기관이 26.32%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 246,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 246,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 246,500원대는 전체 거래의 27.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 254,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 246,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 246,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com