[ET투자뉴스]한전KPS_상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 23일 오전 11시10분 현재 전일대비 3.21% 오른 46,650원을 기록하고 있는 한전KPS는 지난 1개월간 7.74% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한전KPS의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한전KPS의 위험을 고려한 수익률은 3.8을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 -8.7보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한전KPS가 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한진중공업	2.3%	0.8%	0.3
태영건설	2.2%	-8.1%	-3.6
한전KPS	2.0%	7.7%	3.8
현대산업	1.9%	-17.5%	-9.1
GS건설	1.8%	-15.0%	-8.3
코스피	0.7%	-3.4%	-4.8
건설업	1.2%	-10.5%	-8.7

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +0.56%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 0.56% 상승중이다.

GS건설	29,400원 ▲250(+0.86%)	한진중공업	4,510원 ▼15(-0.33%)
현대산업	38,750원 ▲400(+1.04%)	태영건설	8,750원 ▲250(+2.94%)

증권사 목표주가 60,300원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한전KPS의 평균 목표주가는 60,300원이다. 현재 주가는 46,650원으로 13,650원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KTB투자증권의 신지윤 에널리스트가 " 이유 없는 소외, 원전 운영정지일수, 계획예방정비가 급증했지만, 정작 매출액이 감소했던 이유는 전체 투입인력, 시간은 크게 변화가 없었지만 당초 예정보다 예방정비 일정이 길어지며 3Q로 매출액이 이연된 효과가 크고, 부수적으로 2Q에 대형 개보수 활동이 미진했기 때문…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 64,000원을 제시했고, 삼성증권의 양지혜 에널리스트가 " 견고한 펀더멘털에 따른 시장 심리 회복 기대, 신정부의 탈원전 정책 피해주로 구분되며 주가 하락 지속하여 현재 2017E P/E 14배 수준에서 거래되고 있어(vs 상장 이후 평균 20배) 저평가된 상황. 동사의 견고한 펀더멘탈은 하반기에도 호실적 지속 시현으로 증명될 것이며, 이에 따른 점진적 시장 심리 개선을 기대한다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.26%로 업종평균 상회. PER은 21.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.48임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한전KPS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한전KPS	GS건설	현대산업	태영건설	한진중공업
ROE	11.4	-2.9	14.0	4.4	-53.1
PER	21.8	-	7.6	10.6	-
PBR	2.5	0.6	1.1	0.5	0.7
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 8월18일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 956,996주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 437,950주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 519,046주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 한전KPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.34%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.49%, 외국인 33.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.9%를 보였으며 기관은 29.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 49.51%로 가장 높았고, 개인이 28.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.02%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열의 전형적인 약세국면에서 단기적으로도 약세패턴이 지속되고 있다.

현재주가 근처인 45,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 45,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 45,350원대는 전체 거래의 17%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 48,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com