유진투자증권에서 21일 셀트리온(068270)에 대해 "다시 불거진 미국 약가 논란, 해답은 바이오시밀러 활성화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 150,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 한병화, 한상웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 150,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "미국의 정책당국이 약가 인하의 효과를 볼 수 있는 거의 유일한 방안은 바이오시밀러의 활성화이다. 향후 FDA를 비롯한 미국 정책 당국은 바이오시밀러 육성을 위한 혁신적인 대체조제 허용, 승인절차의 간소화 등의 다양한 정책을 내놓을 것으로 예상한다"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "고가약에 대한 사회적인 부담, 오리지널 업체들의 상습적인 약가 인상 관행은 이제 미국에서도 반드시 해결해야 할 이슈가 되고 있다. 동사와 같은 대형 바이오시밀러업체의 등장이 시대적으로 필요한 것이다"라고 밝혔다.
한편 "출시 초기부터 유럽 주요 시장에서 처방데이터가 크게 증가한다는 것은 그만큼 의사들에게 셀트리온이라는 브랜드가 각인된 것으로 판단할 수 잇다. 올 연말 안에 유럽에서 판매 허가가 가능한 허쥬마가 기다려지는 이유이다. 글로벌 1위 바이오시밀러 업체인 셀트리온에 대한 재평가가 필요한 시점"라고 전망했다.
◆ Report statistics
유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
144,500
180,000
130,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170821
매수(유지)
150,000
20170801
매수(유지)
150,000
20170726
매수(유지)
150,000
20170630
매수(유지)
150,000
20170619
매수(유지)
150,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170821
유진투자증권
매수(유지)
150,000
20170818
대신증권
매수(신규)
143,000
20170811
하나금융투자
매수
145,000
20170801
이베스트투자증권
매수(유지)
180,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
