미래에셋대우에서 16일 NH투자증권(005940)에 대해 "새로운 라이선스에 대한 기대"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 16,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 정길원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'TRADING BUY(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 16,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 NH투자증권(005940)에 대해 "동사를 포함한 상위 증권사들은 발행어음 라이선스를 기반으로 비즈니스모델의 변화를 추진하는 중이다. 새로운 라이선스는 금융업의 가장 기본인 여수신에 준하는 기능을 갖게 된다는 점에서 의미가 크다. 고객 기반을 강화하고 IB와 결합하여 수익구조를 고도화 할 수 있는 기회"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "Deal Sourcing 능력이 관건이 될 텐데 동사는 IB부문에서 좋은 트랙 레코드를 보여주었을 뿐 아니라, 은행계 금융지주의 장점을 잘 살린다면(기업금융 네트워크를 잘 활용한다면) 좋은 위치를 점할 수 있을 것"라고 밝혔다.
한편 "BPS를 넘어서는 주가 상승을 위해서는 수익성의 구조적인 회복이 전제되어야 한다. 하반기 발행어음 사업을 통해 비즈니스 모델의 변화가 수반되어야 하고, 금융지주 내에서의 시너지가 감지되어야 할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
목표주가는 2016년12월 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 16,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
HOLD(DOWNGRADE)
목표주가
17,100
18,500
15,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 18,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(DOWNGRADE)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170816
TRADING BUY(유지)
16,000
20170525
TRADING BUY(하향)
16,000
20161209
매수(상향)
12,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170816
미래에셋대우
TRADING BUY(유지)
16,000
20170816
KB증권
매수(유지)
18,000
20170718
삼성증권
HOLD
17,000
20170718
메리츠종금증권
TRADING BUY
17,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
