KB증권에서 12일 롯데케미칼(011170)에 대해 "하반기 이익모멘텀 둔화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 460,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "LC Olefin과 LC Titan 모두 2017년 하반기 영업이익은 2016년 하반기대비 낮을 것으로 보인다. BD와 SM/벤젠가격의 반등을 가정하였으나, PE 수익성 하락이 크다고 판단된다. LC Aromatics 하반기 영업이익은 상반기와 유사하고, 전년대비 실적호전을 이어갈 전망"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "6월 첫째 주 기준 BD가격은 FOB Korea 기준 905달러/톤이다. 이는 전년 평균 및 전년동월대비 모두 낮은 수준이다. 전방산업인 타이어 수요가 견조하고, 이렇다 할 신증설이 없었다는 점을 고려하면 이해하기 어려운 현상이다. 따라서 현재 BD가격은 적정가격대비 언더슈팅하고 있고, 이는 조만간 상승할 수 있다는 예상이 가능하다"라고 밝혔다.
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년5월 400,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년2월 600,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 460,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 매출액 증가세가 무난하게 이어졌던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
STRONG BUY
HOLD
목표주가
504,348
600,000
330,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 460,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170612
매수(유지)
460,000
20170428
매수(유지)
600,000
20170331
매수(유지)
600,000
20170222
매수(유지)
600,000
20170203
매수(유지)
600,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170612
KB증권
매수(유지)
460,000
20170609
대신증권
매수(유지)
530,000
20170609
키움증권
매수(유지)
550,000
20170607
NH투자증권
매수(유지)
550,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
