[ET투자뉴스]풍산홀딩스, "1Q 예상 상회 호…" 매수-HMC투자증권

발행일 : 2017-05-17 09:34 업데이트 : 2017-05-17 09:34

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HMC투자증권에서 17일 풍산홀딩스(005810)에 대해 "1Q 예상 상회 호실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

HMC투자증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC투자증권에서 풍산홀딩스(005810)에 대해 "동사의 1분기 영업이익은 236억원으로 당사 추정치를 크게 상회했다. 핵심 연결 자회사인 풍산의 실적이 시장 기대를 상회하면서 이미 예상되었던 상황. 풍산특수금속(STS, 동합금), 풍산화동양행(화폐, 메달, 기념주화 중개사업) 등의 실적이 개선된 점도 실적 증가에 기여했다"라고 분석했다.

또한 HMC투자증권에서 "최근 구리가격이 조정을 받고 있어 2분기 영업이익은 199억원으로 예상되어 전분기 대비 감소할 것으로 전망되지만 올해 연간 영업이익은 851억원으로 추정되어 전년대비 27% 증가할 것으로 예상된다. 미국 금리 인상이 예상되지만 구리 수요증가에 힘입어 올해 구리 가격은 하락하기 보다는 안정될 전망"라고 밝혔다.

한편 "동사 주가는 풍산과 동행하며 올해 연간 실적증가의 방향성과 valuation 매력을 고려시 중기 관점에서 매수가 여전히 유효하다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

해당기간 동안 순이익 규모가 소폭 감소했음에도 불구하고 목표가가 상승한 것은 동기간 동안 시장 전체가 강세였음을 감안해 본다면, 동사에 대한 투자의견이 기업의 내부요인보다는 그동안의 시황요인에 많은 영향을 받는 것으로 해석되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	64,000	64,000	64,000

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>