미국 연방준비제도(연준)의 기준금리 인상으로 증권사들이 자산 재편에 한창이다. 금리 상승기를 앞두고 채권과 부동산 채무보증 등이 보유자산 손실 가능성을 줄이기 위해서다. 금융당국도 채무보증과 자산 쏠림 현상을 예의주시하고 있다.
17일 금융투자업계에 따르면 부동산 시장 침체에 따른 증권사 채무보증 손실 위험이 불거진다. 금감원은 이날 시장상황 점검회의를 열고 미국 금리인상에 따른 금융시장 상황을 점검했다. 금감원 관계자는 “이미 시장이 금리 인상을 예견하고 있어 시장영향이 크지 않지만 가계대출부터 부동산 침체 등 우리 경제에 부담이 될 수 있는 부문을 확인하는 것”이라고 설명했다.
금융감독원에 따르면 지난해 6월말 기준 증권사 채무보증 규모는 22조9000억원으로 2013년말보다 41.3% 증가했다. 전체 채무보증의 67%인 15조3000억원은 부동산 채무보증이다.
금융당국은 향후 금리 인상으로 부동산 경기가 나빠질 것을 대비해 이르면 4월부터 증권사에 채무보증 충당금을 적립하도록 했다. 금리가 오르면 주택담보대출 등 금융비용도 늘어 자연스레 부동산 시장에도 악영향을 미칠 수 있다.
이에 증권사들은 부동산 침체에 대비한 우발채무 덜기에 고심하고 있다. 지난해말 미국 금리 인상 이후 증권사는 이미 대규모 채권 손실을 겪었다. NICE신용평가는 지난해 증권사 채권평가손실이 3000억원에 달하는 것으로 관측했다.
금융투자업계 관계자는 “이미 금리 인상이 예견됐던 만큼 채권뿐만 아니라 부동산 관련 채무보증도 차근차근 정리하는 단계”라며 “부동산 채무보증에 따른 손실은 당장 발생하지 않지만 금리상승기에 접어든 만큼 부동산 경기가 어떨지도 살피고 있다”고 전했다.
자본 대비 우발채무 비율이 큰 교보증권, 하이투자증권, HMC투자증권 등은 지난해부터 우발채무 줄이기에 들어갔다. 2015년까지 자본 대비 우발채무 비중이 130%를 넘던 교보증권은 지난해 100% 아래로 규모를 줄였다. 실제 2015년말 24조2000억원에 달했던 증권사 우발채무는 지난해부터 감소세다.
신용평가사들도 건설 경기 부진을 우려하고 있다. 권기혁 한국신용평가 실장은 “국내 주택 사업의 경우 대출규제, 금리 상승 등 주택 수요에 미치는 부정적 요인들의 영향력이 커지고 있다”면서 “미입주 위험은 올해보다 내년에 더 증가할 것으로 예상된다”고 말했다.
금감원 관계자는 “시장 유동성 경색과 자산거품 붕괴 등 다양한 위험요인이 동시에 맞물리는 최악의 스트레스 상황이 발생하는 경우 대규모 유동성 부담이 우려되는 상황”이라며 “증권사들이 건설 경기 영향에 따른 손실에 대비할 수 있도록 만전을 다하겠다”고 밝혔다.
<금융투자업계 우발채무 현황 (단위:조원), 단위:금융감독원>
유근일기자 ryuryu@etnews.com
