[ET투자뉴스]제이콘텐트리_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 14일 오전 10시10분 현재 전일대비 1.79% 오른 3,985원을 기록하고 있는 제이콘텐트리는 지난 1개월간 1.73% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제이콘텐트리의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 제이콘텐트리의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률인 1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제이콘텐트리가 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
제넥신	1.8%	3.8%	2.1
제이콘텐트리	1.8%	-1.7%	-0.9
모두투어	1.6%	5.6%	3.4
하림홀딩스	1.1%	-1.4%	-1.2
NICE평가정보	1.1%	10.0%	9.0
코스닥	0.5%	0.7%	1.4
기타서비스	0.6%	0.8%	1.4

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 +0.06%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 기타서비스업종은 0.06% 상승하고 있다.

NICE평가정보	7,700원 0 (0.00%)	하림홀딩스	4,180원 ▲5(+0.12%)
제넥신	39,350원 ▼550(-1.38%)	모두투어	34,950원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 5,830원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제이콘텐트리의 평균 목표주가는 5,830원이다. 현재 주가는 3,985원으로 1,845원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 대신증권의 김회재 에널리스트가 " 20% 찍고, 30% 까지, 메가박스는 2016년에 직영점 8관 포함 총 10관을 새로 오픈하였고, 점유율은 1.7%p 상승. 17.2월 메가박스 점유율은 19.4%로, 지분 인수 전의 17.3% 대비 1년 반 동안 2.1%p 상승. 2021년까지 향후 5년간 직영과 위탁 포함 연평균 8관 정도를 오픈 하여, 매년 2%p 정도의 점유율 상승을 통해, 2021년에는 점유율 30%를 달성할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,500원을 제시했고, 하이투자증권의 김민정, 오대식 에널리스트가 " 콘텐츠 씨앗 심기, 동사는 지난해 매거진 사업 철수 등 비핵심 사업을 정리하여 콘텐츠 사업 확대를 본격화하고 있다. 자회사 JTBC콘텐트허브는 올해부터 드라마 IP 투자까지 병행하여 판권 수익을 확대할 전망이다. 투자가 집행되는 드라마는 JTBC 채널에서 점진적으로 외부 채널로 확대하여 2019년에는 총 20편의 드라마에 투자가 집행될 예정…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,300원을 제시했다.

3월3일에 제이콘텐트리 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	580.0억	-2.0억	52.0억
직전분기 대비	45.1% 감소	적자반전	57.7% 감소
전년동기 대비	34.7% 감소	적자반전	200.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.14%로 업종평균 상회. PER은 22.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.68로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 제이콘텐트리는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	제이콘텐트리	NICE평가정보	모두투어	하림홀딩스	제넥신
ROE	20.4	17.6	13.0	14.8	-6.6
PER	22.9	16.0	30.4	4.2	-
PBR	4.7	2.8	4.0	0.6	3.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월10일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 128,989주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 160,046주를 순매도했지만, 개인은 오히려 289,035주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준 최근 한달간 제이콘텐트리의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.91%를 나타내고 있다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,850원대는 전체 거래의 24.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,775원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 3,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 3,850원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com