KB증권에서 16일 태광(023160)에 대해 "4Q16 영업이익 적자전환"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,800원을 내놓았다.
KB증권 정동익, 홍성우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 태광(023160)에 대해 "4Q16에는 수주부진 장기화에 따른 매출감소로 고정비 부담이 증가했고, 4분기 중 지급된 경영성과급(약 24억원) 등도 부담으로 작용했다. 다만 원/달러 환율의 상승으로 외환관련 이익이 크게 증가하면서 세전이익과 순이익은 예상치를 크게 상회했다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "통상 Fitting 수주가 EPC업체들의 수주로부터 1년 정도 후행한다는 점과 전체 수주 중 약 35%를 국내 EPC사의 발주에 의존하고 있는 상황임을 감안하면 올해 신규수주도 낙관하기 어려운 상황"라고 밝혔다.
한편 "단기적으로는 수주환경 개선에 대한 기대감보다는 실적부진에 대한 우려가 부각될 수 있는 상황. 기존의 목표주가 9,800원과 투자의견 Marketperform을 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년7월 8,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 9,800원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수
MARKETPERFORM(유지)
목표주가
10,250
11,000
9,800
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 9,800원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170216
MARKETPERFORM(유지)
9,800
20170109
MARKETPERFORM
9,800
20161205
MARKETPERFORM
8,500
20160714
MARKETPERFORM(유지)
9,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170216
KB증권
MARKETPERFORM(유지)
9,800
20170123
한화투자증권
매수
11,000
20161129
미래에셋대우
TRADING BUY(유지)
10,200
20161125
메리츠종금증권
TRADING BUY(신규)
10,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
