[로봇뉴스]삼성전자, "1Q17에도 반도체…" 매수(유지)-유진투자증권

발행일 : 2017-01-09 11:37 업데이트 : 2017-01-09 11:37

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

유진투자증권에서 9일 삼성전자(005930)에 대해 "1Q17에도 반도체와 스마트폰, 가전 성장으로 개선될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 2,300,000원으로 내놓았다.

유진투자증권 이정, 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 2,300,000원은 직전에 발표된 목표가 2,100,000원 대비 9.5% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "동사의 1Q17 실적은 계절적 비수기 진입과 삼성전자 주력 신제품출시 공백기에 따른 스마트폰 판매 둔화 등에도 불구하고, 우호적인 환율효과와 DRAM 및 NAND 플래시메모리 가격 상승을 중심으로 한 반도체총괄 실적 성장세 지속, 합리적 마케팅 비용 반영에 의한 IM총괄 수익성 개선, LCD 패널가격 상승 및 OLED부문 호조에 의한 DP총괄 선전 등으로 개선될 것"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "2Q17 실적은 갤럭시S8 출시효과에 따른 IM총괄 큰 폭 성장과 반도체총괄 및 DP총괄 개선, CE총괄 호조 등으로 사상최대를 기록할 것으로 판단. 2Q17 매출액 및 영업이익은 각각 11.1%qoq, 24.3%qoq 증가한 56.57조원, 11.83조원에 이를 것"라고 밝혔다.

한편 "동사 주가는 사상최대 호황이 예상되는 반도체 업황과 이에 따른 2017년 사상최대실적 달성, 갤럭시S8출시효과에 따른 분기기준 사상최대를 기록할 2Q17 실적, 주주이익환원정책강화 및 지배구조변화 가능성 등으로 1H17에도 상승세를 지속할 것으로 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2,100,000원이 고점으로, 반대로 1,500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 2,300,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	2,189,348	2,500,000	1,950,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,950,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170109	매수(유지)	2,300,000
20161226	매수(유지)	2,100,000
20161212	BUY(유지)	2,100,000
20161205	매수(유지)	2,100,000
20161130	매수(유지)	2,100,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170109	유진투자증권	매수(유지)	2,300,000
20170109	신한금융투자	매수(유지)	2,350,000
20170109	대신증권	매수	2,080,000
20170109	이베스트투자증권	매수(유지)	2,500,000