[로봇뉴스]효성_투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 5일 오후 2시40분 현재 전일대비 1.72% 하락하면서 142,500원을 기록하고 있는 효성은 지난 1개월간 4.68% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 효성의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 효성의 위험을 고려한 수익률은 -3.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 5.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 효성이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한국타이어	2.0%	5.9%	2.9
한화케미칼	1.9%	8.2%	4.2
효성	1.5%	-4.7%	-3.1
S-Oil	1.3%	0.1%	0.1
KCC	1.0%	0.1%	0.1
화학	0.8%	4.1%	5.1
코스피	0.5%	2.6%	5.2

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.15% 하락하고 있다.

한국타이어	59,400원 ▲1700(+2.95%)	KCC	371,500원 ▼1500(-0.40%)
S-Oil	86,600원 ▼300(-0.35%)	한화케미칼	26,550원 ▲50(+0.19%)

증권사 목표주가 200,000원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 효성의 평균 목표주가는 200,000원이다. 현재 주가는 142,500원으로 57,500원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 교보증권의 손영주 에널리스트가 " 저평가 부각 및 재무구조 개선 가속, 관심 가져야, …" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 케이프투자증권의 이지연 에널리스트가 " 4Q16 영업이익 2,650억원으로 3분기 대비 개선된 실적 기대, 4분기 영업이익은 2,650억원으로 YoY 35%, QoQ 7% 증가하며, 컨센서스 2,600억원을 소폭 상회할 전망. 원달러 환율 상승으로 중공업 및 산자 부문의 영업이익 증가, 3분기 중국 법인의 회계처리변경에 따른 일회성비용(210억원) 제거, 중공업 부문의 한전 고수익성 수주 물량 반영, 스판덱스의 가격 인상에 따라 전분기 대비 실적 개선이 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

10월25일에 효성 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2조8420.9억	2,479.6억	1,967.9억
직전분기 대비	7.8% 감소	25.1% 감소	12.8% 증가
전년동기 대비	11.6% 감소	10.6% 감소	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.33%로 업종평균 수준.PER은 6.96으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.39임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 효성이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	효성	한화케미칼	S-Oil	KCC	한국타이어
ROE	20.0	11.9	17.4	4.3	15.4
PER	7.0	6.8	9.0	14.3	8.3
PBR	1.4	0.8	1.6	0.6	1.3
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 27일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 470,007주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 32,610주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 502,617주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 효성의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.1%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.19%, 외국인 33.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 34.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.42%를 보였으며 기관은 32.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.25%로 가장 높았고, 기관이 36.79%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.94%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

현재주가 근처인 138,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 138,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 138,000원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 135,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 138,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 138,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월28일 :(주)효성 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월27일 :(주)효성 회사합병 결정
12월27일 :(주)효성 타인에대한담보제공결정
12월9일 :(주)효성 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com