대신증권에서 2일 KB손해보험(002550)에 대해 "성장에 대한 집중이 필요한 시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,500원을 내놓았다.
대신증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 KB손해보험(002550)에 대해 "동사는 RBC 제고를 위해 1,706억원의 제3자 배정 유상증자를 실시하였다. 늘어난 자본이 충분한 상황으로 평가하기는 어렵지만 성장에 대한 집중이 필요한 시점으로 생각한다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "우리는 동사의 4분기 순이익을 624억원으로 전망하고 있으며 전년동기대비 9.2% 감소한 수준. 이는 지난해 4분기에 일반보험에 반영된 O/S의 회계적 비용 인식 시점 변경효과가 반영되며 비경상적 이익이 반영되었기 때문"라고 밝혔다.
한편 "동사의 상대적 주가 부진 사유인 KB금융지주의 추가적인 유상증자 우려 및 지배구조 관련 이슈가 해소된 상황은 아니라고 판단하고 있지만 손해율 측면에서의 동사의 경쟁력은 매월 지표로 확인되고 있기 때문에 업황 개선 흐름이 주가에 반영될 수 있다고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 43,000원까지 높아졌다가 2016년12월 34,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 34,500원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
HOLD(하향)
목표주가
35,682
41,500
26,800
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 34,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 41,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 26,800원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170102
매수(유지)
34,500
20161229
매수(유지)
34,500
20161021
매수(유지)
38,500
20160901
매수(유지)
43,000
20160722
매수(유지)
43,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170102
대신증권
매수(유지)
34,500
20161229
한화투자증권
HOLD(하향)
26,800
20161229
한국투자증권
매수(유지)
35,000
20161229
KTB투자증권
매수
33,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
