주성엔지니어링(대표 황철주)은 중국 비전옥스와 약 180억원 규모 장비를 납품하는 계약을 체결했다고 20일 공시했다.
비전옥스는 쿤산에 위치한 5.5세대 라인에 2단계 투자를 집행했다. 리지드(Ridig) OLED를 생산하는 라인이며 내년 4분기 가동을 목표했다. 2018년까지 월 8000장 규모 패널을 양산할 전망이다.
주성엔지니어링은 LG디스플레이에 대형 OLED와 중소형 OLED용 봉지장비를 공급했다. 중국 영업에 속도를 냈지만 가시적 성과를 얻지 못했다. 경쟁사인 미국 어플라이드를 비롯해 인베니아, 테스, AP시스템 등이 중국에 OLED용 장비를 대량 공급하며 성과를 거뒀지만 상대적으로 주성은 고전했다.
주성엔지니어링은 비전옥스를 시작으로 중국 영업에 속도가 붙을 것으로 기대했다. 내년에 비전옥스가 새롭게 투자할 6세대 플렉시블 OLED 라인에도 봉지 장비를 납품할 가능성이 높기 때문이다.
OLED 봉지장비는 주성엔지니어링의 대표 디스플레이 장비다. 봉지장비는 공기와 수분에 취약한 OLED 소재를 보호할 수 있도록 나노미터 수준의 얇은 막을 형성해 씌우는 역할을 한다. 주성엔지니어링은 대형 8세대용 봉지장비뿐만 아니라 중소형 플렉시블 OLED를 위한 6세대용 장비도 보유했다.중국 영업에 숨통이 틔게 돼 주성엔지니어링의 새해 사업 실적 확대에 가속도가 붙을 것으로 보인다. 주성엔지니어링은 오랜 부진을 씻고 작년에 흑자전환에 성공했다. 반도체용 원자층증착(ALD) 장비와 OLED용 봉지·증착장비 사업이 동시에 성장하면서 올해 분기별 실적이 꾸준히 성장했다.
증권가는 올해 주성엔지니어링이 매출 약 2700억원, 영업이익 360억원대를 달성할 것으로 추정했다. 작년 실적은 매출 1756억원, 영업이익 153억원이다.
주성엔지니어링 관계자는 “올해 대만 이노룩스에 OLED 장비를 납품했지만 중국에 납품한 것은 이번이 처음”이라며 “비전옥스의 새로운 설비 투자를 비롯해 내년에 추가로 중국에서 성과를 거두기 위해 노력하겠다”고 말했다.
주성엔지니어링 증시정보
증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어링의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 10,750원으로 4,250원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 대신증권의 김경민 에널리스트가 " 중국향 장비 수주 마침내 확정. 주가 박스권 탈출 촉진 기대, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " 2017년 중국 디스플레이업체들의 플렉서블 OLED 투자 본격적 확대로 수혜를 크게 받을 전망, 동사는 2H16 이후 2017년에 LG디스플레이와 중국 디스플레이업체들로부터 OLED 및 LCD장비를 수주하면서 큰 폭의 실적 성장을 기록할 것이며, 특히 2017년에 중국 디스플레이업체들의 플렉서블 OLED 투자가 본격적으로 확대되면서 동사가 큰 수혜를 받을 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 주성엔지니어링의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 10,750원으로 4,250원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 대신증권의 김경민 에널리스트가 " 중국향 장비 수주 마침내 확정. 주가 박스권 탈출 촉진 기대, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 15,000원을 제시했고, 유진투자증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " 2017년 중국 디스플레이업체들의 플렉서블 OLED 투자 본격적 확대로 수혜를 크게 받을 전망, 동사는 2H16 이후 2017년에 LG디스플레이와 중국 디스플레이업체들로부터 OLED 및 LCD장비를 수주하면서 큰 폭의 실적 성장을 기록할 것이며, 특히 2017년에 중국 디스플레이업체들의 플렉서블 OLED 투자가 본격적으로 확대되면서 동사가 큰 수혜를 받을 것으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.
관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +1.37%
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.37% 상승중이다.
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 1.37% 상승중이다.
| 리노공업 | 43,350원 ▲150(+0.35%) | 동진쎄미켐 | 10,150원 ▲320(+3.26%) |
| AP시스템 | 29,350원 ▲1650(+5.96%) | 원익홀딩스 | 6,420원 ▲220(+3.55%) |
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 12.54%로 업종평균 상회. PER은 23.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.62로 다소 높은편.업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
영업이익률 현재 12.54%로 업종평균 상회. PER은 23.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.62로 다소 높은편.업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 주성엔지니어링은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.
| 주성엔지니어링 | 동진쎄미켐 | 테스 | 원익홀딩스 | 리노공업 | |
| ROE | 15.4 | 13.4 | 16.3 | 26.5 | 17.2 |
| PER | 23.6 | 19.8 | 21.3 | 2.7 | 19.8 |
| PBR | 3.6 | 2.6 | 3.5 | 0.7 | 3.4 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)
12월15일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 294,864주를 순매수했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 93,571주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 388,435주를 순매도했다.
12월15일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 294,864주를 순매수했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 93,571주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 388,435주를 순매도했다.
상장주식수 대비 거래량은 0.86%로 적정수준
최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.86%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.94%를 나타내고 있다.
최근 한달간 주성엔지니어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.86%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.94%를 나타내고 있다.
거래비중은 개인투자자가 가장 높아
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.6%, 외국인이 12.28%, 기관은 7.11%를 기록했다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 80.86%, 외국인이 10.18%, 기관은 8.94%를 기록한 것으로 나타났다.
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.6%, 외국인이 12.28%, 기관은 7.11%를 기록했다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 80.86%, 외국인이 10.18%, 기관은 8.94%를 기록한 것으로 나타났다.
투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세
최근 주가변동폭을 기준으로 한 현재 주가는 상승추세를 유지하고 있고, 거래량을 기준으로 볼 때는 어느 한쪽으로 치우쳐지지 않는 보통상태를 나타내고 있다. 투자심리도를 분석해보면 투자자들은 적정한 심리를 유지하고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.
최근 주가변동폭을 기준으로 한 현재 주가는 상승추세를 유지하고 있고, 거래량을 기준으로 볼 때는 어느 한쪽으로 치우쳐지지 않는 보통상태를 나타내고 있다. 투자심리도를 분석해보면 투자자들은 적정한 심리를 유지하고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.
11월15일에 주성엔지니어 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 3/4분기 | 630.0억 | 82.9억 | 66.9억 |
| 직전분기 대비 | 9.5% 감소 | 11.0% 감소 | 0.8% 감소 |
| 전년동기 대비 | 21.8% 증가 | 4.7% 감소 | 12.3% 감소 |
[주성엔지니어링 2016년 예상 실적]
[주성엔지니어링 2016년 예상 지표]
| 날짜 | 증권사(애널리스트) | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 16/12/19 | 유진투자증권(이정) | 2650억 | 354억 | 295억 |
| 16/12/16 | 유진투자증권(이정, 노경탁) | 2650억 | 354억 | 295억 |
| 16/12/12 | 유진투자증권(이정) | 2590억 | 343억 | 284억 |
| 16/11/18 | 유진투자증권(이정, 노경탁) | 2590억 | 343억 | 284억 |
| 16/11/16 | IBK투자증권(이승우) | 2670억 | 370억 | 290억 |
| 날짜 | 증권사(애널리스트) | EPS(원) | BPS(원) | PER(배) | PBR(배) | EV/EBITDA(배) |
| 16/12/19 | 유진투자증권 (이정) | 613 | 2994 | 16.5 | 3.4 | 10.6 |
| 16/12/16 | 유진투자증권 (이정, 노경탁) | 613 | 2994 | 16.6 | 3.4 | 10.6 |
| 16/12/12 | 유진투자증권 (이정) | 590 | 2971 | 15.7 | 3.1 | 10.0 |
| 16/11/18 | 유진투자증권 (이정, 노경탁) | 592 | 2969 | 16.2 | 3.2 | 10.4 |
| 16/11/16 | IBK투자증권 (이승우) | 611 | 2688 | 15.3 | 3.5 | 9.3 |
배옥진 디스플레이 전문기자 withok@etnews.com
