[로봇뉴스]SK이노베이_관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.56%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 20일 오전 11시5분 현재 전일대비 2.35% 하락하면서 145,500원을 기록하고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 4.28% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 -2.8을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 6.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
아모레G	2.9%	-1.6%	-0.5
NAVER	2.2%	0.0%	0.1
삼성에스디에스	1.9%	-9.3%	-4.9
SK	1.6%	-1.1%	-0.6
SK이노베이션	1.5%	-4.3%	-2.8
서비스업	0.8%	-0.5%	-0.6
코스피	0.6%	3.8%	6.3

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.56%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.56% 하락하고 있다.

SK	229,000원 ▲4000(+1.78%)	아모레G	127,000원 ▼1000(-0.78%)
NAVER	786,000원 ▼14000(-1.75%)	삼성에스디에스	131,000원 ▼1500(-1.13%)

증권사 목표주가 192,500원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 192,500원이다. 현재 주가는 145,500원으로 47,000원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 2016년 4분기 서프라이즈 실적이다!, 4분기 정유부문 예상 영업이익은 6,045억원(전분기 919억원)으로 전분기 대비 크게 개선될 전망이다. 싱가폴 복합정제마진은 지난 분기 5.2$에서 6.8$/배럴 수준으로 강세를 보였다. 국제 원유가격(Dubai 기준)도 43$에서 4분기 47$로 높아지면서 재고관련 평가이익도 1,500억원이 발생될 것으로 보인다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.

11월15일에 SK이노베이 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	9조7030.0억	4,148.8억	3,718.2억
직전분기 대비	5.6% 감소	62.9% 감소	40.6% 감소
전년동기 대비	22.0% 감소	14.0% 증가	125.0% 증가

SK이노베이 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	10조4295.5억	6,465.9억	4,186.6억
직전분기 대비	7.5% 증가	55.8% 증가	12.6% 증가
전년동기 대비	4.0% 감소	110.9% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.66%로 업종평균 수준.PER은 10.23으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK이노베이션	NAVER	삼성에스디에스	SK	아모레G
ROE	7.7	17.0	10.4	6.8	14.8
PER	10.2	37.0	19.7	5.7	12.5
PBR	0.8	6.3	2.0	0.4	1.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 3일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 352,172주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 276,841주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 629,013주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.66%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 34.31%, 외국인 38.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.51%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 34.31%를 보였으며 개인은 27.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.02%로 가장 높았고, 기관이 28.36%로 그 뒤를 이었다. 개인은 24.6%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 157,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 157,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 157,500원대는 전체 거래의 21%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 155,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 155,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 155,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월16일 :SK이노베이션(주) 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com