[로봇뉴스]SK네트웍스, "선택과 집중, 기업…" 매수-HMC투자증권

발행일 : 2016-12-20 08:56 업데이트 : 2016-12-20 08:56

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HMC투자증권에서 20일 SK네트웍스(001740)에 대해 "선택과 집중, 기업가치 제고"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

HMC투자증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

HMC투자증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "SK매직 인수와 패션사업부 매각, 면세점 사업 중단 등을 통해 내년을 기점으로 수익구조가 크게 개선될 수 있는 점에 주목해야 할 때. 면세점과 패션사업 중단에 따라 당장 내년 손익에 500억원의 개선 효과가 있고, 사업역량을 렌탈사업에 집중해 수익구조 고도화 단계로 진입할 전망"라고 분석했다.

또한 HMC투자증권에서 "내년 연간 매출액과 영업이익은 전년비 각각 17.7%, 77.5% 증가한 22조 4,766억원과 2,424억원으로 수정 전망한다. 올해 손실 발생의 주된 요인이었던 면세점과 패션사업의 중단으로 인해 500억원 개선 효과가 있을 뿐만 아니라 SK매직을 통한 신규 영업이익의 추가와 렌터카사업의 이익 증가가 가능하기 때문"라고 밝혔다.

한편 "올해 연간 영업이익은 전년비 감익이 불가피하나, 사업구조 재편을 통해 내년 영업실적은 큰 폭 턴어라운드가 가능하다. 향후 주가 재평가의 촉매제로 작용할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 11,000원까지 높아졌다가 2016년4월 8,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	9,288	12,000	8,300

*최근 분기기준

오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 8,300원을 제시한 바 있다.

<HMC투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161220	매수	9,000
20161102	매수	9,000
20161027	매수	9,000
20160929	매수	8,500
20160801	매수	8,500

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161220	HMC투자증권	매수	9,000
20161220	하나금융투자	매수	9,000
20161209	삼성증권	매수	8,300
20161118	신한금융투자	매수(유지)	9,500