한국투자증권에서 19일 씨엠에스에듀(225330)에 대해 "안팎으로 성장하는 수학의 강자"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.
한국투자증권 한상웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 한국투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 씨엠에스에듀(225330)에 대해 "2018년부터 수능 영어 평가 방식이 절대평가로 전환돼 변별력이 낮아지고, 주요 대학의 이공계 입시 정원이 확대됐기 때문에 수학 사교육비가 증가할 전망. 직영점이 2018년까지 연평균 14.4% 늘며 성장을 견인할 것"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "동사에 대한 투자포인트는 수능 정책 변화와 이공계 입시 정원 확대로 수학 사교육비가 증가하고, 직영점이 늘어 성장이 지속되며, 2017년부터 해외 시장(태국, 베트남, 중국) 진출로 고수익의 로열티 매출이 늘어 마진이 개선된다는 점"라고 밝혔다.
한편 "2017년에는 해외 모멘텀이 커질 것이다. 2016년 중국, 태국, 베트남에서 시범적으로 콘텐츠를 공급하기 시작, 2017년부터는 콘텐츠 공급 학교와 학생 수가 확대될 전망이다. 고수익의 로열티 매출이 늘어 외형 성장과 수익성 개선이 동시에 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
39,375
42,500
36,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 42,500원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161219
매수(신규)
36,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161219
한국투자증권
매수(신규)
36,000
20161116
골든브릿지투자증권
매수(신규)
41,000
20161114
이베스트투자증권
BUY(MAINTAIN)
38,000
20161102
메리츠종금증권
매수
42,500
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
