삼성증권에서 13일 에스티팜(237690)에 대해 "글로벌 신약 고객사 확보 능력에 주목"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.
삼성증권 윤선영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 에스티팜(237690)에 대해 "핵심은 글로벌 신약 고객사 확보 능력. 내년까지는 C형 간염 치료제 API가 매출 성장을 이끌고, 내후년 올리고핵산 치료제 API 공급이 본격화되며 새로운 성장 동력을 확보할 수 있을 전망"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "2018년 말까지 약 330억원을 투자해 올리고핵산 치료제 API 전용 생산라인 구축 예정 (기존 Capa의 약 5배). 글로벌 제약사 J사의 혈액암 치료제를 포함한 임상단계 API 공급 중인데 2018년 중반 이후 매출이 가시화될 전망. 고객사의 적응증 추가 확대 및 선진시장 수출 확대가 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "작년 말 반월 2공장 인수로 상대적으로 저마진의 제네릭 API 매출이 연간 약 250억원 가량 추가로 일어날 것으로 예상되지만, 여전히 신약 중심의 API 사업 진행으로 2018년까지 높은 수익성을 유지할 수 있을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
66,333
80,000
57,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161213
매수
58,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161213
삼성증권
매수
58,000
20161209
NH투자증권
매수(신규)
57,000
20161205
현대증권
매수(유지)
80,000
20161130
SK증권
매수(신규편입)
64,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
