신영증권에서 8일 코리아오토글라스(152330)에 대해 "Valuation Call"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.
신영증권 이재일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신영증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신영증권에서 코리아오토글라스(152330)에 대해 "동사의 경쟁력은 독점적 지위, 높은 마진율, 낮은 CR(Cost Reduction) 리스크로 요약될 수 있다. 고급화, 기능성화 되고 있는 자동차 유리의 기술적 변화는 동사의 경쟁 우위를 더욱 강화하는 요인으로 작용할 전망"라고 분석했다.
또한 신영증권에서 "동사는 2020년 매출액 1조원을 목표로, 기존 사업에서의 유기적 성장뿐 아니라 그룹사 시너지를 고려한 M&A도 추진할 전망이다. 최근 발표된 삼부건설공업 우선협상대상자 선정은 KCC건설과의 시너지를 고려한 전략적 인수로, 향후 동사 가치의 개선에 기여할 전망"라고 밝혔다.
한편 "삼부건설공업의 2015년 매출액은 668억원에 불과하며, 향후 국내 건설경기를 감안했을 때, 2020년 삼부건설공업의 비중은 5% 미만일 것이다. 따라서, 이번 인수는 EPS 상승에는 기여하나 동사 밸류에이션에 영향을 미치는 이벤트는 아니라고 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신영증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년5월 28,000원까지 높아졌다가 2016년11월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 22,000원으로 제시되고 있다.
해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
22,000
22,000
22,000
*최근 분기기준
오늘 신영증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 22,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
<신영증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161208
매수
22,000
20161115
매수(유지)
22,000
20161114
매수
28,000
20160818
매수(유지)
28,000
20160627
매수(유지)
28,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161208
신영증권
매수
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
