NH투자증권에서 8일 삼성전자(005930)에 대해 "반도체 업황 호조로 4분기 실적 회복 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,950,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 이세철, 서준현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 1,950,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "‘17년은 반도체/디스플레이 부문 실적 개선 및 IM 부문 사업 정상화로 영업이익 35.5조원 전망. ‘17년 반도체 부문이 전사 영업이익의 50% 이상을 차지할 것으로 전망되는 바 반도체 중심의 회사로 봐야 할 시점"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "반도체 부문은 메모리 수급 개선에 따른 PC DRAM 판가 상승 및 중국 스마트폰 탑재량 증가로 3분기 영업이익 3.4조원에서 4분기 4.6조원으로 확대될 전망. 특히 NAND는 3분기에 분기 최초로 영업이익 1조원을 달성하였으며 4분기에는 1.6조원으로 30%대 영업이익률 달성이 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "반도체 부문은 DRAM 및 NAND 가격 상승 지속에 따른 실적 확대로 ‘17년 하반기부터 영업이익 분기 5조원 시대가 개화될 전망. 단, IM 부문은 갤럭시 노트7 영향으로 품질 관리에 집중하면서 ‘17년 영업이익률은 9% 수준으로 하락할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 1,550,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 1,950,000원까지 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
1,996,364
2,250,000
1,830,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,950,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,830,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161208
매수(유지)
1,950,000
20161130
매수(유지)
1,950,000
20161115
매수(유지)
1,950,000
20161107
매수(유지)
1,950,000
20161028
매수(유지)
1,950,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161208
NH투자증권
매수(유지)
1,950,000
20161207
HMC투자증권
매수
1,830,000
20161205
유진투자증권
매수(유지)
2,100,000
20161205
대신증권
매수(유지)
2,080,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
