교보증권에서 1일 한화(000880)에 대해 "실적 개선 속도 기대치 상회"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.
교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 교보증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 한화(000880)에 대해 "3Q16 매출액 12조원(YoY +8.0%, QoQ +10.6%), 영업이익 6,600억원(YoY +544.3%, QoQ +20.2%), 한화건설(YoY 흑전) 턴어라운드에 따른 기저효과 및 케미칼(YoY +53.6%)·테크윈(YoY +83.3%)·생명(YoY +50.2%) 등 주요 계열사 전년 대비 이익 개선으로 3분기 연속 어닝 서프라이즈를 달성했다"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "4Q16 이후 한화건설 주요 현안 공사인 얀부, 마라픽 등 준공 정산으로 추가 비용 발생이 가능하나, 기 확보된 비스마야 주택공사 매출 비중 확대로 추가 부담이 크지 않을 것"라고 밝혔다.
한편 "현안 사업지 준공 이후 매출 믹스 개선에 따른 이익 증가로 건설 부문 연간 이익 흑자 기조 유지, 방산부문 호조에 따른 한화테크윈 이익 개선과 태양광 및 유화부문 호조 지속에 따른 케미칼 실적 개선 등으로 ‘16년 연간 영업이익이 1.8조원(YoY +139.6%)에 이를 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
48,462
55,000
44,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161201
매수(신규)
52,000
20160525
매수(유지)
52,000
20160225
매수(유지)
52,000
20160119
매수(신규)
52,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161201
교보증권
매수(신규)
52,000
20161121
하나금융투자
매수
46,000
20161114
SK증권
매수(유지)
44,000
20161114
하이투자증권
매수(유지)
55,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
