[로봇뉴스]현대백화점_거래비중 기관 28.83%, 외국인 42.68%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 30일 오후 12시10분 현재 전일대비 1.82% 하락하면서 108,000원을 기록하고 있는 현대백화점은 지난 1개월간 7.3% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대백화점의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 현대백화점의 위험을 고려한 수익률은 -6.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대백화점이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
포스코대우	2.8%	7.0%	2.4
호텔신라	2.4%	-8.9%	-3.7
BGF리테일	2.1%	-0.4%	-0.1
현대백화점	1.1%	-7.3%	-6.6
동서	1.1%	-1.9%	-1.6
코스피	0.8%	-1.1%	-1.3
유통업	1.2%	-6.3%	-5.2

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.13%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.13% 상승중이다.

동서	26,350원 ▲50(+0.19%)	호텔신라	50,200원 ▼600(-1.18%)
포스코대우	25,300원 ▼450(-1.75%)	BGF리테일	86,700원 ▲800(+0.93%)

증권사 목표주가 170,500원, 현재주가 대비 57% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대백화점의 평균 목표주가는 170,500원이다. 현재 주가는 108,000원으로 62,500원(57%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한화투자증권의 남성현, 장지혜 에널리스트가 " 2020년까지 지속될 출점 스토리, 신규 출점 전략은 지속될 전망이다. 2017년 도심형아울렛 가든파이브 출점, 2018년 대전프리미엄아울렛 출점, 2019년 동탄도심형아울렛 출점, 남양주프리미엄아울렛 출점 및 천호점 리뉴얼 확장, 2020년 여의도파크원 출점이 예정되어 있다. 성장률이 높은 아울렛을 중심으로 출점이 진행된다는 점은 긍정적…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 157,000원을 제시했고, 한국투자증권의 여영상, 최고운 에널리스트가 " 더 빨라진 이익개선 속도, 김포아울렛, 판교 알파돔시티 등 신규점에 따른 현대백화점의 외형성장은 2015년 3분기부터 시작되었으며, 현재는 신규출점 비용부담이 줄고 매출증가에 따른 이익개선이 나타나는 시점이다. 영업이익 증가 추세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 제조업에 대한 협상력 개선으로 상품마진 증가도 기대된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했다.

11월15일에 현대백화점 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4,235.6억	819.2억	637.2억
직전분기 대비	5.8% 감소	5.2% 증가	5.2% 감소
전년동기 대비	6.5% 증가	17.0% 증가	26.3% 증가

현대백화점 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	5,302.7억	1,449.5억	1,120.0억
직전분기 대비	25.2% 증가	76.9% 증가	75.8% 증가
전년동기 대비	11.3% 증가	11.1% 증가	25.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.36%로 업종평균 상회. PER은 8.67로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대백화점은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대백화점	호텔신라	BGF리테일	포스코대우	동서
ROE	6.9	0.5	17.7	3.8	11.3
PER	8.7	622.3	13.1	30.8	19.6
PBR	0.6	3.0	2.3	1.2	2.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일까지 외국인이 5일 연속, 기관이 3일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 138,994주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 75,399주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 214,393주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 현대백화점의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.27%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.83%, 외국인 42.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.83%를 보였으며 개인은 28.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 35.41%로 가장 높았고, 개인이 33.61%로 그 뒤를 이었다. 기관은 30.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 123,500원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 123,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 123,500원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 125,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 123,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 123,500원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월8일 :(주)현대백화점 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com