KB투자증권에서 30일 이마트(139480)에 대해 "부진한 경제상황 속에서 자신의 성장가도를 찾아가는 이마트"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
KB투자증권 박태윤, 유승창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 KB투자증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD(하향)'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB투자증권에서 이마트(139480)에 대해 "동사의 성장동력 포인트로 신선식품을 포함한 온라인몰과 이를 뒷받침할 물류역량 강화, 가파른 성장세로 수익성 개선까지 견인할 트레이더스, PL/PB 브랜드의 성장과 그로 인한 비용효율화를 강조한다. 또 일산 이마트타운과 복합쇼핑몰인 하남 스타필드 등과 같은 랜드마크로써의 역할이 기대되는 사업 확장 또한 긍정적"라고 분석했다.
또한 KB투자증권에서 "이마트 온라인몰 사업부문은 향후 물류역량 강화와 이마트의 독자적인 상품 구성 능력을 바탕으로 높은 외형성장을 지속할 전망. 특히 신선/가공식품에서의 강점이 있어 온라인몰 내에 신선식품 비중 증가와 함께 온라인몰 성장을 주도할 것으로 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "이마트 트레이더스 또한 독자적인 상품 소싱 능력(PB 브랜드)에 힘입어 고성장을 지속하고 있고, 향후 공격적인 출점을 통해 총매출액 대비 비중을 확대해 나가면서 외형 성장과 수익성 개선에 기여할 것으로 보인다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
KB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 250,000원까지 높아졌다가 2016년1월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 220,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
중립(신규편입)
목표주가
220,211
270,000
170,000
*최근 분기기준
오늘 KB투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.
<KB투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161130
매수(신규)
220,000
20160129
HOLD(하향)
180,000
20151103
매수(상향)
250,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161130
KB투자증권
매수(신규)
220,000
20161129
대신증권
매수(상향)
216,000
20161129
한국투자증권
매수(유지)
270,000
20161124
신영증권
매수(유지)
260,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
