[로봇뉴스]청담러닝_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 30일 오전 9시25분 현재 전일대비 1.45% 오른 17,550원을 기록하고 있는 청담러닝은 지난 1개월간 27.18% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 청담러닝의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 청담러닝의 위험을 고려한 수익률은 -8.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률 -1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 청담러닝이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
지엘팜텍	5.9%	73.9%	12.5
에이치엘비생명과학	4.5%	-34.3%	-7.6
청담러닝	3.1%	-27.2%	-8.7
해성산업	2.4%	-6.5%	-2.6
씨엠에스에듀	1.4%	-5.3%	-3.8
코스닥	1.6%	-4.7%	-2.9
기타서비스	1.8%	-3.1%	-1.7

관련종목들 혼조세, 기타서비스업종 +0.06%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 기타서비스업종은 0.06% 상승중이다.

에이치엘비생명과학	5,060원 ▼30(-0.59%)	씨엠에스에듀	27,450원 0 (0.00%)
해성산업	13,000원 ▲50(+0.39%)	지엘팜텍	4,260원 ▲410(+10.65%)

증권사 목표주가 37,000원, 현재주가 대비 110% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 청담러닝의 평균 목표주가는 37,000원이다. 현재 주가는 17,550원으로 19,450원(110%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 메리츠종금증권의 김승철, 김정섭 에널리스트가 " CB 발행 계획 없음, 동사는 전일 ‘풍문 또는 보도에 대한 해명’ 공시를 통해 전환사채 발행 계획이 없다고 못박았다. 따라서 전환사채 발행에 따른 주식 희석화 우려는 소멸되었고, 시장의 오해로 주가가 하락했다면 이는 회복되어야 할 이벤트…" (이)라며 투자의견 을 제시했고, 메리츠종금증권의 김승철, 김정섭 에널리스트가 " 베트남 April 수강생 9천명 돌파!, …" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

11월15일에 청담러닝 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	343.4억	20.8억	9.2억
직전분기 대비	4.0% 감소	35.9% 감소	36.9% 감소
전년동기 대비	2.8% 증가	5.2% 감소	39.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8%로 업종평균 상회. PER은 20.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.16임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 청담러닝은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	청담러닝	지엘팜텍	에이치엘비생명과학	해성산업	씨엠에스에듀
ROE	5.6	-	-41.1	3.7	14.8
PER	20.7	-	-	24.4	20.8
PBR	1.2	-	4.6	0.9	3.1
기준년월	2016년9월		2016년9월	2016년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 11월23일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 728주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 149,715주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 150,443주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.48%로 적정수준 최근 한달간 청담러닝의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.33%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 77.56%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.02%를 보였으며 기관은 10.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.8%로 가장 높았고, 외국인이 11.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 26,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,700원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 26,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 26,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 26,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월23일 :(주)청담러닝 풍문 또는 보도에 대한 해명
11월23일 :(주)청담러닝 수시공시의무관련사항(공정공시)(2016년도 사업연도(제15기) 현금배당 계획


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com