[로봇뉴스]솔브레인_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -4.7로 하위권, 업종평균치보다 높아 28일 오전 9시20분 현재 전일대비 2.12% 하락하면서 55,300원을 기록하고 있는 솔브레인은 지난 1개월간 11.8% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 솔브레인의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 솔브레인의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 화학업종의 위험대비수익률 -5.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 솔브레인이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
클리오	3.9%	%
리더스코스메틱	2.9%	-3.4%	-1.1
솔브레인	2.5%	-11.8%	-4.7
연우	2.1%	-17.3%	-8.2
SKC코오롱PI	2.1%	-3.2%	-1.5
코스닥	1.7%	-6.5%	-3.8
화학	1.8%	-10.2%	-5.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.01%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.01% 상승중이다.

리더스코스메틱	20,100원 ▲100(+0.50%)	연우	36,200원 ▼200(-0.55%)
SKC코오롱PI	12,200원 ▲150(+1.24%)	클리오	31,400원 ▼50(-0.16%)

증권사 목표주가 81,200원, 현재주가 대비 46% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 솔브레인의 평균 목표주가는 81,200원이다. 현재 주가는 55,300원으로 25,900원(46%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권의 이정, 노경탁 에널리스트가 " 4Q16 반도체부문 성장세 확대로 개선될 전망, 동사의 4Q16 실적은 지속되는 중국 중경법인 및 솔브레인멤시스의 실적 약화와 2차전지재료부문 둔화 등으로 급격한 수익성 개선은 어렵겠지만, 가파른 환율 상승과 주요고객사의 3D NAND향 수요 증가에 의한 반도체부문 성장세 지속, OLED패널 수요 증가에 의한 TG부문 호조 등으로 개선되며 시장예상치(영업이익 280억원)를 충족시켜줄 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했고, 한국투자증권의 박기흥, 유종우 에널리스트가 " 반도체 매출 증가가 더욱 빨라져야 주가는 재상승 가능, 3Q16 실적에서 디스플레이 부문의 수익구조가 다소 악화된 점을 보인 만큼 주가가 본격적으로 재상승하기 위해서는 반도체 부문의 매출 증가가 현재 전망보다 더욱 빠른 속도로 상승해야 된다는 판단이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 76,000원을 제시했다.

11월15일에 솔브레인 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,860.5억	249.5억	337.5억
직전분기 대비	5.1% 증가	9.7% 감소	32.2% 증가
전년동기 대비	11.7% 증가	7.5% 감소	64.6% 증가

솔브레인 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,892.5억	277.2억	138.6억
직전분기 대비	1.7% 증가	11.1% 증가	58.9% 감소
전년동기 대비	8.2% 증가	7.5% 감소	40.1% 감소

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 105,569주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 67,672주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 37,897주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.65%로 적정수준 최근 한달간 솔브레인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.83%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.52%, 외국인 28.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.52%를 보였으며 외국인은 28.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 37.62%로 가장 높았고, 개인이 36%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.36%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

주요 매물구간인 64,700원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 64,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,700원대는 전체 거래의 14.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 60,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 60,900원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 60,900원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월11일 :솔브레인(주) 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com