미래에셋대우에서 25일 CJ E&M(130960)에 대해 "반등 촉매는 방송 부문의 성과가 될 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 문지현, 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 94.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 CJ E&M(130960)에 대해 "스튜디오 드래곤은 올해 4분기에 SBS에 ‘푸른 바다의 전설’을 제작하여 공급하고 있으며, CJ E&M 자체 채널인 tvN에는 ‘도깨비’를 12월부터 방영한다. 두 작품은 중국에도 잘 알려진 박지은 작가와 김은숙 작가의 신작으로서 판권 판매 등 부가적인 매출 증대 효과도 기대되고 있다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사 영화 부문의 내년 개봉 편수는 올해와 유사한 규모로 예상된다. 투자 손실 리스크는 여전하다. 개별 작품의 손익분기점 관리가 중요할 전망이다. 다만 달라지는 점은 제작 부문에 대한 강화 및 현업 인력 확충이다. 최근 CJ E&M은 영화 제작사 ‘JK필름’을 인수하여 연결 편입했다. 기획 개발 및 제작 강화를 통해 국내 라인업을 정비하고, 해외 영화 제작을 늘릴 예정"라고 밝혔다.
한편 "내년 1분기에 넷마블게임즈의 상장, 내년 하반기에 스튜디오 드래곤의 상장이 추진되고 있다. 현재 CJ E&M은 넷마블게임즈의 지분 28%, 스튜디오 드래곤의 지분 91%를 보유하고 있다. 해당 자회사들의 실적 개선과 주식시장 상장을 통한 지분 가치 증대가 실현된다면, CJ E&M의 기업가치와 주가에도 긍정적인 영향이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
95,450
120,000
77,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161125
매수
110,000
20161110
매수(유지)
110,000
20161031
매수
110,000
20161006
매수
110,000
20160922
매수(유지)
110,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161125
미래에셋대우
매수
110,000
20161124
한화투자증권
매수(신규)
85,000
20161124
키움증권
매수(유지)
90,000
20161123
KTB투자증권
매수
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
