[로봇뉴스]삼성중공업_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 24일 오후 12시25분 현재 전일대비 4.05% 하락하면서 8,530원을 기록하고 있는 삼성중공업은 지난 1개월간 10.49% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성중공업의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성중공업의 위험을 고려한 수익률은 -4.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -2.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성중공업이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대로템	3.8%	4.5%	1.1
한화테크윈	2.5%	-21.1%	-8.4
만도	2.4%	-3.3%	-1.3
삼성중공업	2.2%	-10.5%	-4.7
현대위아	2.1%	-16.5%	-7.8
운수장비	0.9%	-4.1%	-4.5
코스피	0.8%	-1.8%	-2.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.28%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.28% 상승중이다.

만도	248,500원 ▲4000(+1.64%)	현대로템	19,600원 ▲250(+1.29%)
한화테크윈	51,300원 ▼1700(-3.21%)	현대위아	70,300원 ▼500(-0.71%)

증권사 목표주가 10,700원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성중공업의 평균 목표주가는 10,700원이다. 현재 주가는 8,530원으로 2,170원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대증권의 정동익, 홍성우 에널리스트가 " 실적은 양호하나 수주잔고 급감 지속, 동사는 전일 올해 3분기 동안 매출액 2조 7,778억원(YoY +14.0%), 영업이익 840억원(YoY 흑자전환, OPM 3.0%)을 달성했다고 발표하였다. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스를 소폭 상회한 무난한 실적이었다. 해양프로젝트들의 공정이 안정되면서 잔고의 매출반영이 양호하게 이루어 진 것으로 추정되며, 체인지 오더나 인센티브 등 일회성 요인은 거의 없었던 것으로 파악되고 있다…" (이)라며 투자의견 Marketperform(유지)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 실적 턴어라운드에 수주까지 괄목할만한 성과가 가시권내 진입, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,500원을 제시했다.

11월15일에 삼성중공업 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2조7778.2억	840.8억	1,286.1억
직전분기 대비	2.1% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	14.0% 증가	흑자전환	흑자전환

삼성중공업 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조5176.0억	672.0억	772.6억
직전분기 대비	9.4% 감소	20.1% 감소	39.9% 감소
전년동기 대비	22.0% 감소	124.7% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -2.36%로 업종평균 하회. PBR은 0.41로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	삼성중공업	만도	한화테크윈	현대위아	현대로템
ROE	-5.2	10.7	11.6	6.5	-17.2
PER	-	14.9	10.9	9.3	-
PBR	0.4	1.6	1.3	0.6	1.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 1,810,698주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 454,804주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 2,265,502주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 최근 한달간 삼성중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.68%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.06%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.26%, 외국인 26.56% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.56%를 보였으며 기관은 15.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.42%로 가장 높았고, 외국인이 26%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.57%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 9,520원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,520원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,520원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,180원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,180원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,180원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

11월23일 :삼성중공업(주) 추가상장(유상증자(구주주배정))
11월22일 :삼성중공업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
10월27일 :삼성중공업(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월26일 :삼성중공업(주) 기타 경영사항(자율공시)(단일판매·공급계약 체결 건의 진행사항 공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com