[로봇뉴스]한국토지신탁, "기성률 확대되며 3…" 매수-KTB투자증권

발행일 : 2016-11-14 08:48 업데이트 : 2016-11-14 08:48

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

KTB투자증권에서 14일 한국토지신탁(034830)에 대해 "기성률 확대되며 3Q부터 실적 양호"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한국토지신탁(034830)에 대해 "3Q에는 기성률이 확대되며 이자수익도 증가했다(YoY +30.4%). 전반적으로 분양률이 양호해 이자수익의 절대적인 수치가 높지는 않으나, 현장 수 증가 및 각 현장 당 대여금이 증가하는 시기에 도래했기 때문이다"라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "10월말 기준 신규수주는 1,400억원을 기록했다(차입형 1,325억원). 수주 추진 물량은 400~500억원이 있어 전년도 1,592억원은 초과 달성이 가능한 상황"라고 밝혔다.

한편 "지방 주택시장 둔화 우려가 많으나 동사는 수주지역을 다변화하고 있으며(2016E 수도권 비중 25%, 11.3대책으로 인해 향후 수도권 내 신탁 수요 증가 전망), 재건축 신탁(사업대행 위주) 수주도 추진 중에 있어 신규수주는 2017년 이후로도 지속 성장이 가능할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	6,320	12,000	4,600

*최근 분기기준

오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 5,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 4,600원을 제시한 바 있다.

<KTB투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161114	매수	5,000
20161013	매수	5,000
20160810	매수	5,000
20160314	매수	5,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161114	KTB투자증권	매수	5,000
20161114	하나금융투자	매수	5,000
20161011	삼성증권	매수	4,600
20161011	하이투자증권	매수(유지)	5,000