한화투자증권에서 11일 로엔(016170)에 대해 "역시나 안정적인 실적 시현"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.
한화투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 로엔(016170)에 대해 "3분기 호실적이 반가운 이유는 개정된 음원 사용료 징수 규정 발효에 따라 권리자에게 지급하는 금액(플랫폼 입장에서는 원가)이 8월 말부터 인상됐음에도 불구하고 매출액 성장이 비용 증가를 상쇄하며 영업이익이 의미있게 증가했음을 보여준 데 있다"라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "동사의 영업은 여전히 순항 중이다. 2차 프로모션을 통한 기존 고객의 가격 인상 동의 전환율이 80~90%에 이르러 내년 1월 1일부터 전체 유료가입자에게 가격 인상이 적용되면 실적이 분명히 레벨업(영업이익 최초 1천억원대) 될 전망"라고 밝혔다.
한편 "매출액 성장이 비용 증가를 상쇄하고, 전체 비중의 약 60%를 차지하는 스트리밍은 원가가 늘지 않았기 때문에 4분기도 견조한 실적이 예상된다. 2017년에 확실히 좋아지는 그림에 여전히 주목해야 한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
106,000
130,000
86,000
*최근 분기기준
오늘 한화투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.
<한화투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161111
매수(유지)
95,000
20161031
매수(유지)
95,000
20160929
매수(신규)
95,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161111
한화투자증권
매수(유지)
95,000
20161111
하나금융투자
매수
130,000
20161111
현대증권
매수(유지)
115,000
20161013
HMC투자증권
매수
86,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
