[로봇뉴스]카카오, "전진하는 거북이…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-11-11 10:34 업데이트 : 2016-11-11 10:34

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

하나금융투자에서 11일 카카오(035720)에 대해 "전진하는 거북이"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 140,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 황승택, 금가람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 140,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 75.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 카카오(035720)에 대해 "동사의 광고서비스의 체질개선에 대한 준비도 진행되고 있다. 검증과정은 필요하겠으나 일단 준비가 마무리된 이후 2017년 광고성과에 대해 주목해야 할 것이다. 비효휼적인 네트워크 트래픽을 축소하고 기존 광고상품의 효율성 증대를 노리고 있고 카카오채널 광고를 포함한 신규상품이 출시되며 성장을 도모하고 있다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "O2O 플랫폼에 대해서는 긍정적으로 판단한다. 제휴를 통해 플랫폼 내에 받아들여 직접서비스로 인한 중소형 O2O 플레이어들과의 충돌을 회피할 수 있고, 적극적인 제휴를 통해 서비스의 퀄리티 향상 및 이에 기반한 고객의 신뢰도 향상이 가능할 것이기 때문이다"라고 밝혔다.

한편 "뮤직, 웹툰, 게임 등에 마케팅이 확대되며 비용 집행규모가 확대(50%, QoQ)되었으며, 4분기에는 '카카오 드라이버' 마케팅이 예정되어 있어 규모가 더욱 확대될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 210,000원까지 높아졌다가 2016년8월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 140,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD
목표주가	97,000	140,000	80,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 140,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 44.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161111	매수	140,000
20160812	매수	140,000
20160705	매수	210,000
20160531	매수	210,000
20160519	매수	210,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161111	하나금융투자	매수	140,000
20161111	유진투자증권	매수(유지)	100,000
20161111	삼성증권	HOLD	80,000
20161111	SK증권	매수(유지)	93,000