[로봇뉴스]더존비즈온_상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -1.8로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 11일 오전 10시20분 현재 전일대비 1.6% 오른 22,250원을 기록하고 있는 더존비즈온은 지난 1개월간 3.04% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 더존비즈온의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 더존비즈온의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 더존비즈온이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
코오롱	3.0%	12.2%	4.0
NICE	2.1%	-1.5%	-0.6
CJ헬로비전	1.8%	-3.0%	-1.6
더존비즈온	1.6%	-3.0%	-1.8
한라홀딩스	1.6%	-3.3%	-2.0
서비스업	0.9%	-3.8%	-4.2
코스피	0.8%	-1.3%	-1.6

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.53%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 1.53% 하락하고 있다.

코오롱	57,800원 ▼400(-0.69%)	NICE	17,000원 ▲300(+1.80%)
한라홀딩스	65,500원 ▼100(-0.15%)	CJ헬로비전	8,290원 ▼10(-0.12%)

증권사 목표주가 34,800원, 현재주가 대비 56% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 더존비즈온의 평균 목표주가는 34,800원이다. 현재 주가는 22,250원으로 12,550원(56%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 현대증권의 전용기, 김다은 에널리스트가 " 지속 성장을 확인한 3분기 실적, 3분기에는 보안부문이 기성 증가에 따른 수주잔고 감소 영향으로 YoY로 37% 감소한 매출을 기록했음에도 D클라우드 부문이 YoY로 26% 성장한 107억원의 매출을 기록하였다. D클라우드는 3분기 연속 20% 이상 성장하는 모습을 보이고 있어 ERP 부문의 성장이 10% 이하로 낮아졌음에도 전체 매출 성장을 견인하고 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했고, 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 4분기 성수기로 최대실적 달성 전망, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,200원을 제시했다.

10월27일에 더존비즈온 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	403.6억	75.3억	52.1억
직전분기 대비	4.6% 감소	22.7% 감소	25.1% 감소
전년동기 대비	8.8% 증가	36.5% 증가	12.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 21.29%로 업종평균 상회. PER은 24.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.68로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 더존비즈온은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	더존비즈온	한라홀딩스	NICE	CJ헬로비전	코오롱
ROE	18.9	8.5	11.5	6.0	-9.4
PER	24.8	8.4	7.7	10.6	-
PBR	4.7	0.7	0.9	0.6	0.8
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 11월4일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 697,524주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 178,842주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 518,682주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.41%로 적정수준 최근 한달간 더존비즈온의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.41%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.12%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 43.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 42.13%를 보였으며 기관은 14.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 45.14%로 가장 높았고, 외국인이 34.84%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

주요 매물구간인 24,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 24,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,300원대는 전체 거래의 19.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 24,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 24,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com