SK증권에서 11일 카카오(035720)에 대해 "모바일게임 반등으로 시장기대치 상회하는 영업이익 시현"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.
SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 카카오(035720)에 대해 "3Q16 매출은 광고비수기에도 불구하고 로엔연결과 게임부문의 소폭 반등으로 시장기대치를 상회하는 실적이다. 특히 신규 출시 게임의 흥행으로 모바일게임 매출이 전기 대비 10.7% 증가하면서 모바일게임에 대한 우려가 일부 해소되었다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "O2O 사업의 정책변화 기류가 있는데 홈클린 사업의 직접 운영을 중단하고 카카오택시의 B2C 비즈니스 모델이 적용될 예정이다. 선택과 집중을 통해 효율적인 경영활동과 신규 비즈니스 창출이라는 측면에서 긍정적"라고 밝혔다.
한편 "카카오 O2O 서비스의 수익화에 대한 우려가 있었으나 카카오택시의 수익모델 적용과 선택과 집중 전략을 통한 카카오 플랫폼 활용은 긍정적 요인이다. 모바일게임의 매출이 지속적인 반등이 가능하다면 주가도 본격적인 반등이 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 165,000원까지 높아졌다가 2016년10월 93,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 93,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
트레이딩매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
94,313
120,000
80,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 93,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161111
매수(유지)
93,000
20161005
매수(유지)
93,000
20160812
매수(유지)
110,000
20160713
매수(유지)
140,000
20160513
매수(유지)
140,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161111
SK증권
매수(유지)
93,000
20161111
미래에셋대우
매수(유지)
100,000
20161111
메리츠종금증권
TRADING BUY
100,000
20161111
유안타증권
매수(유지)
100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
