동부증권에서 3일 CJ제일제당(097950)에 대해 "차별화된 실적 개선, 적절한 저가 매수 시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.
동부증권 차재헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
동부증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "업종내 가장 양호한 수준의 성장과 이익 개선을 보이고 있고 장기적으로도 바이오, 사료, 가공식품, 소재 등 대부분의 사업 부문에서 해외 판매량 성장이 지속될 것이다. 업종 전반의 모멘텀 하락으로 주가 조정이 나타났고, 이제 다시 동사에 대한 적절한 저가 매수 시점이 된 것으로 판단한다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "바이오부문의 경우 라이신/핵산 가격 상승, 라이신 영업이익 흑자전환, 수율개선과 원가 안정화, 낮은 판가수준에서도 진행중인 판매량 증가, 바이오 제품 포트폴리오 다변화 효과 등을 감안시 중국 라이신 가격의 변동과 무관하게 향후 안정적인 수익성을 유지할 것으로 추정한다"라고 밝혔다.
한편 "3Q16 HMR, 냉동 등 적극적인 신제품 출시에 따라 판관비율이 일시적으로 상승했지만 장기적 관점에서 보면 투자의 개념을 볼 수 있다. 단기적 관점에서 봐도 4Q15 가공식품 부문의 영업이익률이(3.2%) 이례적으로 낮았다는 점을 감안시 크게 우려할 점은 없다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2016년2월 520,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 550,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
506,176
550,000
450,000
*최근 분기기준
오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.
<동부증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161103
매수(유지)
550,000
20160920
매수(유지)
550,000
20160808
매수
550,000
20160711
매수(유지)
550,000
20160627
매수(유지)
550,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161103
동부증권
매수(유지)
550,000
20161103
키움증권
매수(유지)
550,000
20161103
NH투자증권
매수
450,000
20161103
신한금융투자
매수(유지)
510,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
