BNK투자증권에서 3일 CJ대한통운(000120)에 대해 "강화되는 경쟁력, 탄탄한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 270,000원으로 내놓았다.
BNK투자증권 신건식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 270,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
BNK투자증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 "양호한 실적이 이어지고 있는 가운데 택배부문의 시장지배력이 더욱 강화되고 있고, M&A를 통한 글로벌 물류 경쟁력 향상도 매력적"라고 분석했다.
또한 BNK투자증권에서 "3분기에는 환율변동에 따른 환차손과 환산손익이 악화되어 평분기(-80억)보다 늘어났고 관계기업의 곡물가격 변동에 따른 파생상품 손실(-129억), 각종 일회성비용(성과급/소송비/M&A비용) 등으로 평분기보다 300억 가까운 비용이 발생했다. 비용발생이 일회성요인이라는 점에서 동사의 기업가치에 미치는 영향력은 제한적"라고 밝혔다.
한편 "최근에 인수한 말레시아의 센츄리로지스틱스와 중국의 Speedex와의 시너지도 잠재된 성장동력이다. 센츄리는 외형 800~900억, 순이익률 10%를 상회하는 탄탄한 물류업체로 단기적으로 외형과 이익성장에 기여할 것을 보인다. Speedex는 중국 TCL 그룹과의 협력으로 중국내에서의 물류 입지를 강화시킬 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
261,364
280,000
235,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 235,000원을 제시한 바 있다.
<BNK투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161103
매수(유지)
270,000
20160808
매수(유지)
270,000
20160222
매수(신규)
270,000
20160201
매수(신규)
270,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161103
BNK투자증권
매수(유지)
270,000
20161103
신한금융투자
매수(유지)
260,000
20161103
대신증권
매수(유지)
235,000
20161103
미래에셋대우
매수(유지)
270,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
