신한금융투자에서 3일 CJ제일제당(097950)에 대해 "무조건 사야 되는 가격대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 오경석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
신한금융투자에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "현 주가 기준 2016년 예상 PER(주가수익비율)은 14.3배다. 2017년 기준으로는 12배다. 음식료 지수 하락을 감안해도 이해하기 어려운 저평가 구간이다. 주가는 결국 실적을 따라간다. 무조건 사야 되는 가격대다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "동사의 3Q16 연결 매출액은 3.68조원(+9.3% YoY), 영업이익은 2,433억원(+9.4% YoY)을 기록했다. 핵심인 가공식품 매출액은 11.6% YoY 증가한 7,660억원을 기록했다. 조미료, 쌀가공, 냉동, 김치에서의 점유율 상승세가 돋보인다. 소재 매출액은 2.7% YoY 증가한 4,779억원을 기록하면서 우려를 해소했다"라고 밝혔다.
한편 "4Q16 연결 매출액은 3.71조원(+13.4% YoY), 영업이익은 2,143억원(+91.7% YoY)이 예상된다. 컨센서스(1,876억원)를 상회하는 호실적을 전망한다. 선물세트 인식 시기와 WHO(세계보건기구) 육가공 파동 기저효과로 가공 식품 성장률은 18%에 육박하겠다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수
매수
목표주가
506,176
550,000
450,000
*최근 분기기준
오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 510,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.
<신한금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161103
매수(유지)
510,000
20161017
매수(유지)
510,000
20160808
매수(유지)
510,000
20160525
매수(유지)
510,000
20160511
매수(유지)
510,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161103
신한금융투자
매수(유지)
510,000
20161103
IBK투자증권
매수(유지)
540,000
20161103
삼성증권
매수
500,000
20161103
미래에셋대우
매수(유지)
500,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
