[로봇뉴스]CJ제일제당, "걱정거리가 줄어든다…" 매수(유지)-한국투자증권

발행일 : 2016-11-03 08:35 업데이트 : 2016-11-03 08:35

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

한국투자증권에서 3일 CJ제일제당(097950)에 대해 "걱정거리가 줄어든다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

한국투자증권 이경주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "CJ대한통운의 실적을 제외하고는 전년동기 수준에 그쳤던 식품/바이오/사료/제약의 영업이익이 드디어 이번 분기에는 5.1% 증가했다. 곡물 재료비가 증가한 소재식품을 제외한 전부문의 실적이 개선됐다. 특히 가공식품과 바이오가 이익 증가에 크게 기여했다. 영업외수지가 예상보다 악화된 것은 5억달러 이상으로 추정되는 순외화부채 관련 이익이 기대보다 작았기 때문이다"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2014년부터 올해까지 가공식품부문의 매출액과 영업이익은 연평균 각각 10.0%, 22.7% 성장할 전망인데, 내년 이후에도 이러한 성장세가 당분간 유지될 것으로 보인다. 동사가 경쟁사대비 높은 성장률을 시현했던 이유는 제품력과 마케팅, 영업에서의 경쟁력 때문인데, 한국 식품시장은 HMR류가 고성장하는 구간에 접어들었기 때문에 동사의 이러한 강점이 앞으로도 십분 발휘될 것"라고 밝혔다.

한편 "핵산도 수년간의 가격 조정이 마무리되는 구간으로 보이며, 쓰레오닌과 트립토판의 가격도 모두 추가 하락 여지는 약하다는 판단이다. 메치오닌의 경우 증설 움직임으로 가격이 다시 하락할 수도 있겠지만, 이미 3년내 최저치라는 점과 바이오내 이익 기여가 절대적이진 않다는 점에서 바이오 시황은 조금씩 나아질 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	509,118	550,000	450,000

*최근 분기기준

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 450,000원을 제시한 바 있다.

<한국투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161103	매수(유지)	500,000
20161019	매수(유지)	500,000
20160808	매수(유지)	500,000
20160706	매수(유지)	500,000
20160704	매수(유지)	500,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161103	한국투자증권	매수(유지)	500,000
20161103	하나금융투자	매수	510,000
20161020	미래에셋증권	매수	455,000
20161018	교보증권	BUY(유지)	470,000