하나금융투자에서 3일 락앤락(115390)에 대해 "실적 턴어라운드 지속"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 20,000원으로 내놓았다.
하나금융투자 박종대, 유민선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 20,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하나금융투자에서 락앤락(115390)에 대해 "3분기 국내 법인 매출은 홈쇼핑/인터넷 확대와 QVC향 수출 증가로 YoY 10% 성장했다. 온라인 채널 매출이 위안화 기준 YoY 39% 성장한 점은 고무적이다. 베트남 법인 가동률 및 고마진 채널 비중 상승으로 매출총이익률(49.3%, YoY 3.7%p)이 개선되었으며 판관비 축소로 영업이익률(13.8%, 7.6%p) 또한 큰 폭 상승했다"라고 분석했다.
또한 하나금융투자에서 "동사의 4분기 매출과 영업이익은 각각 전년동기대비 12.4%, 15.1% 성장한 1,235억원과 152억원 규모가 가능할 전망이다. 중국법인 매출이 채널믹스 개선 효과로 YoY 4% 증가세로 전환하고, 베트남 매출이 150억원(YoY 130%)으로 큰 폭 증가하면서 외형 성장을 견인할 전망"라고 밝혔다.
한편 "현재 주가는 12MF PER 15.7배 수준으로, 국내외 높은 브랜드력에 기반한 사업 권역 확대 및 채널 믹스 개선에 의한 실적 턴어라운드, 양호한 시가배당수익률 2.7%(배당성향 50%, DPS 360원 추정)을 감안하면 투자매력도가 높다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년12월 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
18,000
20,000
16,000
*최근 분기기준
오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.
<하나금융투자 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161103
매수
20,000
20160620
매수(유지)
20,000
20160504
매수
20,000
20160328
매수
17,000
20151222
매수
17,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161103
하나금융투자
매수
20,000
20161025
흥국증권
매수(유지)
17,000
20161006
IBK투자증권
매수(유지)
16,000
20160808
하이투자증권
매수(유지)
19,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)