[로봇뉴스]LG유플러스, "분기 최고 이익, …" 매수(유지)-미래에셋대우

발행일 : 2016-11-01 10:09 업데이트 : 2016-11-01 10:09

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

미래에셋대우에서 1일 LG유플러스(032640)에 대해 "분기 최고 이익, 배당 기대로 연결"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 15,000원으로 내놓았다.

미래에셋대우 문지현, 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 15,000원은 직전에 발표된 목표가 14,000원 대비 7.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 LG유플러스(032640)에 대해 "3분기 영업수익(단말수익 제외한 서비스 매출)과 영업이익, 순이익이 분기 사상 최고 수준을 기록했다. 무선과 유선 서비스 매출이 동반 개선되고 있다. 무선 부문 중 서비스 매출은 전년동기 대비 4% 성장하며 당사 예상치에 부합했다. 유선 부문은 IPTV와 초고속인터넷의 ARPU(가입자당 매출액) 증가가 부각되었다"라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "4분기 실적에 대해서도 낙관적인 전망이 가능할 전망이다. 4분기에는 ‘아이폰7’ 등 대표 단말이 출시됨에 따라 가입자 유치 경쟁이 좀 더 활성화되고 있다. 지난 3분기에 ‘갤럭시 노트7’ 단종 사태를 겪으며 절감되었던 마케팅비가 4분기 ‘아이폰7’ 출시 시기에 이월되어 집행되는 것으로 해석한다면, 전체 마케팅비의 증가는 제한적일 전망"라고 밝혔다.

한편 "동사는 국내 통신주 중 유일하게 배당성향으로 배당을 지급하고 있다. 예정 배당성향은 30% 수준이다. 순이익이 예상보다 개선되면서, 배당 지급 규모도 당초 기대보다 커질 수 있는 구조이다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2016년2월 13,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 15,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	14,340	16,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<미래에셋대우 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161101	매수(유지)	15,000
20160802	매수(유지)	14,000
20160428	매수(유지)	14,000
20160405	매수(유지)	14,000
20160202	매수(유지)	13,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161101	미래에셋대우	매수(유지)	15,000
20161101	SK증권	매수(유지)	14,000
20161101	유진투자증권	매수(유지)	16,000
20161101	하나금융투자	매수	15,000