[로봇뉴스]동부화재, "안정적 실적 성장은…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-11-01 08:35 업데이트 : 2016-11-01 08:35

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하나금융투자에서 1일 동부화재(005830)에 대해 "안정적 실적 성장은 진행형"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 80,000원으로 내놓았다.

하나금융투자 오진원, 임수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 80,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 동부화재(005830)에 대해 "동사의 3분기 순익은 1,817억원으로 전년 대비 62.5% 증가하며 컨센서스 순익 1,514억원을 20.0% 상회했다. 전년 동기 대비 사업비율은 0.3%p 상승했음에도 경과 손해율이 3.3%p나 개선되며 실적 개선을 견인했다"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2016년 순익은 4,778억원으로 전년 대비 15.8% 증가할 것으로 추정된다. 4분기 태풍 차바에 따른 손해액 증가와 연도말 사업비 증가 등을 보수적으로 고려한 수치로 실질 펀더멘탈상으로는 초과 달성 또한 가능하다"라고 밝혔다.

한편 "현 주가는 2017년말 기준 P/B 0.88배, P/E 8.4배이다. 전년과 유사한 배당성향 23.5% 가정시 배당수익률은 2.6%로 추정된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 73,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 80,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	83,575	89,600	77,000

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 89,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20161101	매수	80,000
20161010	매수	80,000
20160801	매수	80,000
20160707	매수	80,000
20160502	매수	80,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20161101	하나금융투자	매수	80,000
20161021	삼성증권	매수	80,000
20161013	IBK투자증권	매수	84,000
20161011	교보증권	매수(유지)	89,000