[@테마]LG디스플레_투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 0.4, 업종지수보다 낮아 28일 오전 10시20분 현재 전일대비 2.87% 하락하면서 28,750원을 기록하고 있는 LG디스플레이는 지난 1개월간 0.88% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG디스플레이의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG디스플레이의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성은 낮은 편이었지만 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 전기전자업종의 위험대비수익률 0.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG디스플레이가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성전자	2.3%	1.6%	0.6
LG전자	2.2%	-1.6%	-0.7
SK하이닉스	2.0%	2.7%	1.3
LG디스플레이	1.8%	0.9%	0.4
삼성SDI	1.6%	-4.8%	-3.0
코스피	0.6%	-1.7%	-2.8
전기전자	1.7%	1.0%	0.5

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +0.51%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 0.51% 상승중이다.

SK하이닉스	42,300원 ▼700(-1.63%)	삼성SDI	93,100원 ▲3100(+3.44%)
삼성전자	1,592,000원 ▲19000(+1.21%)	LG전자	48,200원 ▼950(-1.93%)

증권사 목표주가 38,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG디스플레의 평균 목표주가는 38,000원이다. 현재 주가는 28,750원으로 9,250원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 정원석 에널리스트가 " 중장기적인 업황 상승 Cycle의 수혜 전망, 당분간은 중화권 업체들의 시장 진입에 따른 경쟁을 걱정할 때가 아닌 가파른 업황 개선으로 대부분의 디스플레이 업체들의 수혜를 기대해야 하는 시기인 것으로 판단되어 동사에 대한 긍정적인 시각을 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 40,000원을 제시했고, 키움증권의 박유악 에널리스트가 " 주가 상승을 위한 Catalyst 필요, 4Q16 실적 성장이 예상은 되지만, 이에 대한 기대감은 현 주가에 대부분 반영되어 있다고 판단된다. 2017년 LCD패널의 수급 상황은 SDC의 7세대 공장 스크랩을 반영하더라고 올해와 비슷한 수준으로 예상되며, 당사 우려와 같이 BOE 10.5세대 양산이 앞당겨질 경우 공급 과잉 국면에 재진입 할 것…" (이)라며 투자의견 Outperform(Maintain)에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

10월26일에 LG디스플레 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6조7237.8억	3,231.6억	1,895.5억
직전분기 대비	14.8% 증가	628.0% 증가	흑자전환
전년동기 대비	6.1% 감소	2.9% 감소	4.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.8%로 업종평균 수준.PER은 104.65로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG디스플레이는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	LG디스플레이	LG전자	SK하이닉스	삼성전자	삼성SDI
ROE	0.8	3.4	12.2	10.9	4.6
PER	104.7	18.3	11.8	11.1	12.1
PBR	0.9	0.6	1.4	1.2	0.6
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 1,203,131주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 589,127주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 614,004주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 LG디스플레의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.19%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.01%, 외국인 33.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 33.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.14%를 보였으며 기관은 33.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 37.6%로 가장 높았고, 개인이 35.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 29,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 29,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 29,400원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 29,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 29,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월26일 :엘지디스플레이(주) (정정)타인에대한채무보증결정


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com