현대증권에서 28일 삼성전자(005930)에 대해 "바닥 확인, 내년 실적 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,050,000원을 내놓았다.
현대증권 김동원, 김범수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
현대증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "4분기 실적은 매출 49.4조원, 영업이익 7.4조원 (+43%QoQ, +21%YoY, OPM 15%)으로 개선될 전망. 노트7이 S7으로 순조롭게 교체되면서 충당금 환입 가능성이 높고, 부품 (DS) 사업의 실적 개선이 지속되기 때문"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "'17년 매출과 영업이익은 전년대비 3%, 21% 증가한 204조원, 33조원으로 예상된다. IM 실적 부진에도 불구하고 전년대비 5.7조원의 증익 이유는 반도체, 디스플레이 (DP) 등 부품 영업이익이 분기 평균 각각 4조원, 1조원 이상으로 추정되어 부품 부문의 영업이익 기여도가 ‘16년 52%에서 ‘17년 62%까지 확대되기 때문"라고 밝혔다.
한편 "특히 내년에 삼성전자는 폴더블 스마트 폰을 통한 차별화된 폼팩터 구현, 인공지능 기반의 실시간 통번역 서비스 및 가전제품의 대화형 인터페이스 구축 등이 기대된다. 또한 타이젠을 통한 사물인터넷 (IoT)의 개방형 통합 플랫폼 구축도 예상되어 H/W, S/W 경쟁력을 동시에 확보한 유일한 업체"라고 전망했다.
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 1,500,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 2,050,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
1,953,913
2,100,000
1,800,000
*최근 분기기준
오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,050,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,800,000원을 제시한 바 있다.
<현대증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20161028
매수(유지)
2,050,000
20161013
매수(유지)
2,050,000
20161011
매수(유지)
2,050,000
20161010
매수(유지)
2,050,000
20161007
매수(유지)
2,050,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20161028
현대증권
매수(유지)
2,050,000
20161027
신한금융투자
매수(유지)
1,850,000
20161024
유진투자증권
매수(유지)
2,100,000
20161021
HMC투자증권
매수
1,830,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
