[@테마]두산인프라코_주요 매물구간인 7,970원선이 저항대로 작용

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 26일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.24% 하락하면서 6,860원을 기록하고 있는 두산인프라코어는 지난 1개월간 13.71% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산인프라코어의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산인프라코어의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -3.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산인프라코어가 속해 있는 코스피업종은 기계지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
두산인프라코어	3.0%	-13.7%	-4.5
씨에스윈드	2.0%	2.5%	1.2
LIG넥스원	2.0%	-5.2%	-2.5
현대엘리베이	1.9%	-7.5%	-3.9
한미반도체	1.7%	-3.8%	-2.2
기계	1.3%	-6.9%	-5.3
코스피	0.6%	-2.0%	-3.3

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -3.15%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 3.15% 하락하고 있다.

현대엘리베이	59,500원 ▼2000(-3.25%)	한미반도체	13,950원 ▼400(-2.79%)
LIG넥스원	76,700원 ▼2500(-3.16%)	씨에스윈드	24,300원 ▼1000(-3.95%)

증권사 목표주가 9,900원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산인프라코의 평균 목표주가는 9,900원이다. 현재 주가는 6,860원으로 3,040원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 유재훈 에널리스트가 " 두산밥캣 재상장, 공모가 하향 및 구주매출 축소로 상장 가능성은 높아졌다고 판단되나 차입금 상환 효과는 미미하다. 밥캣의 상장 후 잔여지분(59.4%)가치 1.7조원~2조원(희망공모가격 29,000~33,000원)가 동사의 적정기업 가치로 귀결될 것…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 11,500원을 제시했고, NH투자증권의 유재훈 에널리스트가 " 중국 굴삭기 9월 판매도 서프라이즈, 7월까지 누적기준으로 역성장을 지속했던 중국 굴삭기 시장은 9월 누적으로 +5.3% 성장으로 전환했는데, 이는 7월부터 9월까지 판매량이 급등세를 보이고 있기 때문(7월 +19%, 8월 + 53%, 9월 +81% y-y)…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 11,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.68%로 업종평균 하회. PBR은 0.44로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산인프라코어가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	두산인프라코어	LIG넥스원	현대엘리베이	씨에스윈드	한미반도체
ROE	-15.6	14.6	0.1	7.4	15.0
PER	-	20.0	3113.6	18.0	12.6
PBR	0.4	2.9	2.2	1.3	1.9
기준년월	2016년6월		2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월24일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,735,067주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 4,594,285주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 6,329,352주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.65%로 적정수준 최근 한달간 두산인프라코의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.65%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.65%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 16.52%, 외국인 18.91% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.91%를 보였으며 기관은 16.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.48%로 가장 높았고, 외국인이 22.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.96%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 7,970원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,970원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,970원대는 전체 거래의 25.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,220원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,970원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,970원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 중요내용 공시관련 매매거래 정지에 따라 매매거래정지 및 정지해제, 정지일시 2016년 03월 02일 17:48 해제일시 2016년 03월 03일 09:00

[포인트검색]

10월10일 :두산인프라코어(주) 기타 경영사항(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com