[@테마]한라홀딩스_상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 등락폭 대비 수익률은 낮아 25일 오후 12시10분 현재 전일대비 2.32% 오른 66,100원을 기록하고 있는 한라홀딩스는 지난 1개월간 12.57% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한라홀딩스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한라홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한라홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한라홀딩스	2.7%	-12.6%	-4.6
더존비즈온	1.6%	2.3%	1.4
하나투어	1.6%	-9.9%	-6.1
대교	1.5%	1.2%	0.8
CJ헬로비전	1.2%	-3.6%	-3.0
서비스업	0.9%	-4.5%	-5.0
코스피	0.6%	-0.9%	-1.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -1.63%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 1.63% 하락하고 있다.

대교	8,450원 ▼200(-2.31%)	CJ헬로비전	8,550원 ▲30(+0.35%)
하나투어	63,700원 ▼3500(-5.21%)	더존비즈온	22,150원 ▼350(-1.56%)

증권사 목표주가 94,600원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한라홀딩스의 평균 목표주가는 94,600원이다. 현재 주가는 66,100원으로 28,500원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 BNK투자증권의 신건식 에널리스트가 " 탄탄해진 이익의 질, 전장사업에 탁월한 기술력을 확보한 만도헬라의 성장과 자동차 경량화 추세에 부응한 소결부품 사업, 만도의 지분가치 상승과 유통/SI 사업의 안정적인 사업구조가 매력적이다…" (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 90,000원을 제시했고, 유안타증권의 이정훈 에널리스트가 " 갑자기 찾아온 기회, 만도헬라는 가장 빠른 시장성장률을 보이고 있는 인도 지역에 대한 투자활동을 진행 중. 아직 한국/중국 공장만 운영하고 있으나 인도공장 가동시(내년 연말 예상) 더 빠른 성장을 기대할 수 있다. 현대/기아차 ADAS 확장에 따른 DAS 매출 증가[한국], 중국 로컬업체의 전장화로 인한 전장부품 매출 증가[중국]과 함께 인도 지역 매출[인도]이 향후 만도헬라의 성장을 이끌 촉매제가 될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 94,000원을 제시했다.

8월17일에 한라홀딩스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,487.5억	304.2억	274.7억
직전분기 대비	13.3% 증가	26.8% 증가	98.4% 증가
전년동기 대비	12.5% 증가	26.2% 증가	104.4% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.41%로 업종평균 상회. PER은 8.17로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.69로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한라홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한라홀딩스	더존비즈온	하나투어	CJ헬로비전	대교
ROE	8.5	18.9	4.3	6.0	5.4
PER	8.2	25.3	87.7	11.2	21.1
PBR	0.7	4.8	3.7	0.7	1.1
기준년월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월	2016년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 91,380주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 29,189주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 120,569주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.42%로 적정수준 최근 한달간 한라홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.42%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.01%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.86%, 외국인 33.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 33.64%를 보였으며 개인은 22.49%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 48.16%로 가장 높았고, 외국인이 31.99%로 그 뒤를 이었다. 개인은 19.84%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 지속된 주가 약세로 역배열 구간에 들어오면서 중기적 상승추세가 꺽이고 있다.

주요 매물구간인 73,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 73,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 73,800원대는 전체 거래의 18.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 76,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 73,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 73,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

10월6일 :(주)한라홀딩스 지주회사의 자회사 탈퇴
9월27일 :(주)한라홀딩스 단일판매ㆍ공급계약체결(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com